রোবো-উপদেষ্টা: আর্থিক পরামর্শে অ্যাক্সেসকে গণতান্ত্রিক করা

• লেখক:
• লেখকের নাম

  কোয়ান্টামরুন দূরদর্শিতা
• সেপ্টেম্বর 13, 2023

অন্তর্দৃষ্টি সারসংক্ষেপ

রোবো-উপদেষ্টারা নতুন আর্থিক উপদেষ্টা হয়ে উঠছে, অনলাইনে গ্রাহকদের অ্যালগরিদম-ভিত্তিক পরিষেবা প্রদান করছে। এই প্ল্যাটফর্মগুলি দক্ষ এবং সাশ্রয়ী, সম্ভাব্য উচ্চ রিটার্ন প্রদান করে। যদিও রোবো-উপদেষ্টারা আর্থিক পরামর্শের অ্যাক্সেসকে গণতান্ত্রিক করে তোলে এবং মানব ত্রুটির ঝুঁকি দূর করে, তারা চাকরির স্থানচ্যুতি এবং অ্যালগরিদমিক পক্ষপাত এবং বাজার ক্র্যাশ সম্পর্কে উদ্বেগ বাড়াতে পারে। 

রোবো-উপদেষ্টার প্রসঙ্গ

কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তা (AI) পরিবর্তন করছে কিভাবে বাজারের মধ্যস্থতাকারী এবং সম্পদ পরিচালকরা ব্যবসা পরিচালনা এবং পরিচালনা করে। অনেক কোম্পানি এখন উপদেষ্টা সহায়তা, ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা, ক্লায়েন্ট সনাক্তকরণ, পর্যবেক্ষণ, ট্রেডিং অ্যালগরিদম নির্বাচন এবং পোর্টফোলিও পরিচালনার জন্য AI এবং মেশিন লার্নিং ব্যবহার করে। অনলাইন স্বয়ংক্রিয় বিনিয়োগ প্ল্যাটফর্ম, বা রোবো-উপদেষ্টা, বিশ্বব্যাপী জনপ্রিয়তা অর্জন করছে। 

2021 সালের ইউরোপীয় পার্লামেন্টের সমীক্ষা অনুসারে, রোবো-উপদেষ্টারা বিশ্বব্যাপী প্রায় USD $2.85 ট্রিলিয়ন পরিচালনা করার পূর্বাভাস দেওয়া হয়েছে। প্রাথমিকভাবে স্টার্ট-আপ দ্বারা গৃহীত, ভ্যানগার্ড, শোয়াব এবং ফিডেলিটির মতো বড় আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলি রোবো-পরামর্শ পরিষেবা দেওয়া শুরু করেছে।

একটি রোবো-অ্যাডভাইজার হল একটি নিয়ন্ত্রিত আর্থিক মধ্যস্থতাকারী দ্বারা পরিচালিত একটি সফ্টওয়্যার, যা অনলাইনে গ্রাহকদের অ্যালগরিদম-ভিত্তিক পরিষেবা প্রদান করে। এই পদ্ধতিটি বিনিয়োগকারীদের জন্য আরও দক্ষ এবং সাশ্রয়ী হতে পারে, সম্ভাব্য উচ্চ রিটার্ন প্রদান করে। রোবো-পরামর্শদাতা অনন্য চ্যালেঞ্জ উপস্থাপন করে, যার মধ্যে মানসম্মত মানব-মেশিন মিথস্ক্রিয়া, বিনিয়োগ প্রক্রিয়ার অস্বচ্ছতা, ত্রুটিপূর্ণ অ্যালগরিদমের ঝুঁকি এবং আর্থিক স্থিতিশীলতা সম্পর্কে উদ্বেগ। 

আধুনিক রোবো-উপদেষ্টারা সাধারণত বিনিয়োগ পরামর্শ এবং পোর্টফোলিও ব্যবস্থাপনা উভয়ই অফার করে, মানুষের মিথস্ক্রিয়া প্রাথমিকভাবে গ্রাহক সহায়তার উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে। এই উপদেষ্টারা প্রধানত এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ডে (ইটিএফ) বিনিয়োগ করেন এবং বিনিয়োগের ঝুঁকি কমাতে বৈচিত্র্য নিয়োগ করেন। প্যাসিভ রোবো-উপদেষ্টারা পোর্টফোলিও সামঞ্জস্য কমিয়ে দেয়, যখন আরও উন্নত সক্রিয় কৌশলগুলি বাজারকে ছাড়িয়ে যাওয়ার চেষ্টা করার জন্য পরিশীলিত অ্যালগরিদম ব্যবহার করে। এই রোবো-উপদেষ্টারা মানুষের সম্পৃক্ততা কমিয়ে খরচ কমাতে পারে, আরও বিনিয়োগকারীদের উপদেষ্টা, বিনিয়োগ এবং সম্পদ ব্যবস্থাপনা পরিষেবাগুলি অ্যাক্সেস করার অনুমতি দেয় যা আগে অসাধ্য ছিল। বৈশ্বিক নিয়ন্ত্রকরা রোবো-উপদেষ্টাদের সুবিধা এবং ত্রুটিগুলি পরীক্ষা করছে, পাশাপাশি বর্তমান নিয়ন্ত্রক কাঠামোগুলি কার্যকরভাবে এই আর্থিক অ্যালগরিদমের সম্ভাব্য ঝুঁকি এবং চ্যালেঞ্জগুলিকে মোকাবেলা করতে পারে কিনা তা মূল্যায়ন করছে।

বিঘ্নিত প্রভাব

রোবো-উপদেষ্টারা বিনিয়োগকারীদের পছন্দ অনুসারে আদর্শ পোর্টফোলিও তৈরি করে, প্রায়শই আধুনিক পোর্টফোলিও তত্ত্বের একটি ভিন্নতা ব্যবহার করে, যা একটি নিখুঁত ইতিবাচক সম্পর্ক নেই এমন স্টকগুলিতে তহবিল বরাদ্দ করার উপর জোর দেয়। এই উপদেষ্টারা সাধারণত বিনিয়োগকারীদের উদ্দেশ্য এবং ঝুঁকি সহনশীলতা দ্বারা নির্ধারিত বরাদ্দ সহ ঝুঁকিপূর্ণ এবং ঝুঁকিমুক্ত সম্পদের মধ্যে তহবিল বিতরণ করেন। অর্থনৈতিক অবস্থার পরিবর্তনের সাথে সাথে, রোবো-উপদেষ্টারা ঝুঁকিপূর্ণ এবং ঝুঁকিমুক্ত সম্পদের অনুপাত সামঞ্জস্য করে পোর্টফোলিওকে ক্রমাগত পর্যবেক্ষণ ও ভারসাম্য বজায় রাখতে পারে।

আরেকটি ক্ষেত্র যা রোবো-উপদেষ্টারা অপ্টিমাইজ করতে পারে তা হল ট্যাক্স-লস হার্ভেস্টিং, ক্যাপিটাল গেইন ট্যাক্স কমাতে ক্ষতিতে সিকিউরিটিজ বিক্রি করার অভ্যাসটি প্রায়শই কর বছরের শেষের দিকে করা হয়। এটি করার মাধ্যমে, বিনিয়োগকারীরা সেই আয়ের উপর কর এড়াতে পারেন। পোর্টফোলিও বরাদ্দ বজায় রাখতে এবং সম্ভাব্য বাজারের উত্থানকে পুঁজি করতে, তুলনামূলক নিরাপত্তায় বিনিয়োগ অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। রোবো-উপদেষ্টারা এই প্রক্রিয়াটিকে স্বয়ংক্রিয় করে, ব্যবহারকারীদের সহজে ট্যাক্স-ক্ষতি সংগ্রহের সুবিধা নিতে সক্ষম করে।

যাইহোক, ক্রমবর্ধমান নিয়ন্ত্রক উদ্বেগ এবং চ্যালেঞ্জগুলি রোবো-উপদেষ্টা বাজারের বৃদ্ধিকে কমিয়ে দিতে পারে। একটি ত্রুটিপূর্ণ বা পুরানো অ্যালগরিদম ফলাফল তৈরি করতে পারে যা ধারাবাহিকভাবে পছন্দসই বিনিয়োগের রিটার্ন কম করে। এই ত্রুটিপূর্ণ পরামর্শ একই সাথে অসংখ্য বিনিয়োগকারীকে প্রভাবিত করতে পারে, সম্ভবত তাদের তহবিলগুলিকে অনুপযুক্ত বিনিয়োগের দিকে পরিচালিত করতে পারে এবং বাজারের ভারসাম্যহীনতা তৈরি করতে পারে। 

অনভিজ্ঞ ক্লায়েন্টরা সফ্টওয়্যারটির প্রশ্নগুলি ভুল বুঝতে পারে, ভুল ডেটা প্রদান করতে পারে বা প্রদত্ত পরামর্শের ভুল ব্যাখ্যা করতে পারে। অ্যালগরিদমের অনুভূত নিরপেক্ষ এবং উদ্দেশ্যমূলক প্রকৃতিও ক্লায়েন্টদের আউটপুটের উপর অতিরিক্ত নির্ভর করতে পারে। তদুপরি, বিনিয়োগ প্রক্রিয়া প্রায়শই অস্বচ্ছ হয়। ক্লায়েন্টরা অ্যালগরিদমের সঠিক কার্যকারিতা বা সফ্টওয়্যারের সিদ্ধান্তগুলিকে প্রভাবিত করে এমন অন্যান্য কারণ সম্পর্কে অবগত নয়৷ 

রোবো-উপদেষ্টাদের প্রভাব

রোবো-উপদেষ্টাদের বিস্তৃত প্রভাব অন্তর্ভুক্ত হতে পারে: 

• রোবো-উপদেষ্টারা আর্থিক পরামর্শের অ্যাক্সেসকে গণতন্ত্রীকরণ করে, এটি এমন ব্যক্তিদের কাছে আরও অ্যাক্সেসযোগ্য করে যারা ঐতিহ্যগত আর্থিক উপদেষ্টাদের সামর্থ্য রাখে না। এই বৈশিষ্ট্যটি সম্পদের ব্যবধান বন্ধ করতে এবং আর্থিক অন্তর্ভুক্তি প্রচার করতে সহায়তা করতে পারে।
• দীর্ঘমেয়াদে উন্নত বিনিয়োগ কর্মক্ষমতা, স্বতন্ত্র বিনিয়োগকারী, পেনশন তহবিল এবং অন্যান্য প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের উপকার করে।
• প্রথাগত আর্থিক উপদেষ্টাদের সাথে ঘটতে পারে এমন মানব ত্রুটির ঝুঁকি এবং পক্ষপাত দূর করা, যা বিনিয়োগের আরও সঠিক সিদ্ধান্তের দিকে পরিচালিত করে এবং প্রতারণা হ্রাস করে।
• লোকেরা বাজারের অস্থিরতার প্রতি মানসিক প্রতিক্রিয়ার পরিবর্তে ডেটা-চালিত বিনিয়োগ সিদ্ধান্তের উপর নির্ভর করে, যা আরও স্থিতিশীল বিনিয়োগ আচরণের দিকে পরিচালিত করে এবং বাজারের পরিবর্তনের প্রভাব হ্রাস করে।
• আর্থিক পরিষেবা শিল্পে চাকরির স্থানচ্যুতি, বিশেষ করে প্রথাগত আর্থিক উপদেষ্টাদের মধ্যে। 
• অ্যালগরিদমিক পক্ষপাতিত্ব বা অ্যালগরিদমগুলি দুর্বৃত্ত হয়ে যাওয়ার বিষয়ে উদ্বেগ বাড়ছে, যার ফলে বাজার ক্র্যাশ এবং ব্যাখ্যাতীত অস্থিরতার দিকে পরিচালিত হচ্ছে৷
• বিনিয়োগকারীদের সুরক্ষার জন্য আরো সুনির্দিষ্ট এবং প্রমিত প্রবিধান প্রতিষ্ঠিত না হওয়া পর্যন্ত সরকারগুলি রোবো-উপদেষ্টাদের ব্যবহার সীমিত করে।

বিবেচনা করার প্রশ্ন

• আপনি যদি একজন বিনিয়োগকারী হন, আপনি কি রোবো-অ্যাডভাইজার ব্যবহার করার কথা বিবেচনা করবেন? কেন?
• বিনিয়োগ কৌশল এবং সিদ্ধান্তের জন্য রোবো-উপদেষ্টাদের উপর নির্ভর করার অন্যান্য সম্ভাব্য চ্যালেঞ্জগুলি কী কী?