Quantumrun рейтингі есебін бағалау нұсқаулығы

Quantumrun консалтинг бөлімі өз клиенттеріне көмектесетін қызметтердің бірі - компанияларға олардың қызметіне әсер ететін ішкі және сыртқы факторлар негізінде олардың ұзақ мерзімді өміршеңдігі туралы кеңес беру. Басқаша айтқанда, біз компанияның 2030 жылға дейін аман қалуын болжау үшін әртүрлі критерийлерді өлшейміз. 

Төменде сипатталған барлық критерийлер Quantumrun болжау клиенттің әрекеттерін талдағанда пайдаланылады. Осы критерийлердің көпшілігі келесі рейтингтік есептерді жасау кезінде де пайдаланылды:

* 2017 Quantumrun Global 1000 — 1,000 жылға дейін өмір сүру ықтималдығына негізделген дүние жүзіндегі 2030 корпорацияның жыл сайынғы рейтингі.

* 2017 Quantumrun АҚШ 500 Бұл АҚШ-тың 500 корпорациясының 2030 жылға дейін аман қалу ықтималдығына негізделген жыл сайынғы рейтингі.

* 2017 Quantumrun Silicon Valley 100 100 жылға дейін өмір сүру ықтималдығына негізделген 2030 Калифорниялық корпорациялардың жыл сайынғы рейтингі.

Критерийлерге шолу

Компанияның 2030 жылға дейін аман қалу ықтималдығын бағалау үшін Quantumrun әрбір компанияны келесі критерийлер негізінде бағалайды. Бағалау мәліметтері критерийлер тізімінде көрсетілген.

Ұзақ өмір сүретін активтер

(Осы санаттағы әрбір критерийге қатысты ұпайлар x2.25 өлшенді)

Жаһандық қатысу

*Негізгі сұрақ: Компания қаншалықты дәрежеде өз кірісінің айтарлықтай пайызын шетелдегі операциялардан немесе сатудан алады?

*Неліктен бұл маңызды: Шетелдегі сатуларының айтарлықтай пайызын құрайтын компаниялар кіріс ағыны әртараптандырылғандықтан, нарықтық күйзелістерден көбірек оқшауланады.

*Бағалау түрі: Мақсат – компанияның шетелдегі тұтынушылардан түскен табысының пайызын бағалау.

Брендтік капитал

*Негізгі сұрақ: компанияның бренді B2C немесе B2B тұтынушылары арасында таныла ма?

*Неліктен бұл маңызды: Тұтынушылар бұрыннан таныс компаниялардың жаңа өнімдерін, қызметтерін, бизнес үлгілерін қабылдауға/инвестициялауға дайын.

*Бағалау түрі: Мақсат - Әрбір компания үшін бренд бойынша мамандандырылған зерттеу агенттіктері өз брендтерін басқа компаниялармен салыстыру үшін пайдаланатын рейтингті бағалаңыз.

Стратегиялық сала

*Негізгі сұрақ: Компания өз елінің үкіметі үшін маңызды стратегиялық құндылық болып саналатын өнімдерді немесе қызметтерді (мысалы, әскери, аэроғарыш және т.б.) шығарады ма?

*Неліктен бұл маңызды: өз елінің үкіметі үшін стратегиялық актив болып табылатын компаниялар қажет кезде несиелерді, гранттарды, субсидияларды және көмекті қамтамасыз етуді жеңілдетеді.

*Бағалау түрі: Мақсат – компанияның өз елінің мемлекеттік мекемелерінен түсетін табысының пайызын бағалау.

Резервтегі қаражат

*Негізгі сұрақ: Компанияның резервтік қорында қанша ақша бар?

*Неліктен бұл маңызды: Жинақта өте көп өтімді капиталы бар компаниялар қысқа мерзімді құлдырауларды еңсеруге және бұзушы технологияларға инвестициялауға қаражаты бар болғандықтан, нарықтық күйзелістерден көбірек оқшауланады.

*Бағалау түрі: Мақсат – компанияның пайдаланылмаған өтімді активтерін анықтау.

Капиталға қол жетімділік

*Негізгі сұрақ: Компания жаңа бастамаларға инвестициялау үшін қажетті қаражатқа қаншалықты оңай қол жеткізе алады?

*Неліктен бұл маңызды: Капиталға оңай қол жеткізе алатын компаниялар нарықтағы өзгерістерге оңай бейімделе алады.

*Бағалау түрі: Мақсат – компанияның несиелік рейтингі негізінде капиталға (облигациялар мен акциялар арқылы) қол жеткізу мүмкіндігін анықтау.

Нарық үлесі

*Негізгі сұрақ: Компания ұсынатын үздік үш өнім/қызмет/бизнес үлгілері үшін нарықтың қанша пайызын бақылайды?

*Бағалау түрі: Мақсат – компанияның ең көп сатылатын өнімдері мен қызметтері (түсім негізінде) бақылайтын нарық үлесінің пайызын бірге орташаланған бағалау.

Міндеттемелер

(Осы санаттағы әрбір критерийге қатысты ұпайлар x2 өлшенді)

Мемлекеттік бақылау

*Негізгі сұрақ: Кәсіпорын қызметін мемлекеттік бақылау (реттеу) деңгейі қандай?

*Неліктен бұл маңызды: Қатаң реттелетін салаларда жұмыс істейтін компаниялар кедергілерден көбірек оқшауланады, өйткені кіруге кедергілер (шығындар мен реттеуші мақұлдау тұрғысынан) жаңадан кірушілер үшін өте жоғары. Бәсекелес компаниялар елеулі реттеуші жүктемелері немесе қадағалау ресурстары жоқ елдерде жұмыс істейтін жағдайда ерекше жағдай бар.

*Бағалау түрі: Мақсат - компания жұмыс істейтін белгілі бір салаға арналған реттеуші ережелер көлемін бағалау.

Саяси ықпал

*Негізгі сұрақ: Компания өз операцияларының көпшілігін құрайтын елдегі немесе елдердегі үкіметтің лоббистік күш-жігеріне көп қаржы салады ма?

*Неліктен бұл маңызды: науқанға жарналары бар саясаткерлерді лоббирлеуге және оларға сәтті әсер етуге мүмкіндігі бар компаниялар сыртқы тенденциялардың немесе жаңа қатысушылардың бұзылуынан жақсырақ оқшауланған, өйткені олар қолайлы ережелерді, салық жеңілдіктерін және басқа үкімет әсер ететін жеңілдіктер туралы келіссөздер жүргізе алады.

*Бағалау түрі: Мақсат – Үкімет өкілдері мен мекемелерге бағытталған лоббиге және науқандық жарналарға жұмсалған қаражаттың жалпы жылдық сомасын бағалау.

Жергілікті қызметкерлерді бөлу

*Негізгі сұрақ: Компанияда қызметкерлердің айтарлықтай саны бар ма ЖӘНЕ ол қызметкерлерді көптеген провинцияларда/штаттарда/аумақтарда орналастыра ма?

*Неліктен бұл маңызды: Белгілі бір елдегі бірнеше провинциялар/мемлекеттер/территориялар бойынша мыңдаған қызметкерлерді жалдайтын компаниялар бірнеше юрисдикциялардағы саясаткерлерді оның атынан ұжымдық әрекет ету үшін тиімдірек лоббирлей алады, бизнестің сақталуына қолайлы заңнаманы қабылдайды.

*Бағалау түрі: Мақсат – компания өз елінде жұмыс істейтін штаттардың, провинциялардың, аумақтардың санын, сондай-ақ олардың арасындағы қызметкерлерді бөлуді бағалау. Географиялық тұрғыдан шашыраңқы нысандары мен қызметкерлері көп компания географиялық операцияларына көбірек шоғырланған компанияларға қарағанда жоғары ұпай жинайды. Орналасқан жері мен қызметкерлерді бөлу бір-бірін толықтыратын критерийлер болып табылады, сондықтан бір баллға бірге орташаланады.

Тұрмыстық сыбайлас жемқорлық

*Негізгі сұрақ: Компанияның бизнесте қалу үшін парақорлыққа қатысуы, пара беруі немесе абсолютті саяси адалдық танытуы күтілуде ме?

*Неліктен бұл маңызды: Сыбайлас жемқорлық бизнес жүргізудің қажетті бөлігі болып табылатын ортада жұмыс істейтін компаниялар болашақта бопсалауға немесе үкімет рұқсат берген активтерге тыйым салуға осал.

*Бағалау түрі: Мақсат – Сыбайлас жемқорлық статистикасын зерттейтін үкіметтік емес ұйымдар берген компания орналасқан ел үшін сыбайлас жемқорлық рейтингін бағалау. Сыбайлас жемқорлық деңгейі жоғары елдерде орналасқан компаниялар сыбайлас жемқорлық деңгейі төмен елдердегі компанияларға қарағанда төмен.  

Клиенттерді әртараптандыру

*Негізгі сұрақ: Компанияның клиенттері саны жағынан да, салалық жағынан да қаншалықты әртараптандырылған?

*Неліктен бұл маңызды: Төлем төлейтін тұтынушылардың көп санына қызмет көрсететін компаниялар, әдетте, бірнеше (немесе бір) клиентке тәуелді компанияларға қарағанда нарықтағы өзгерістерге жақсырақ бейімделеді.

*Бағалау түрі: Субъективті – Клиент бойынша компания кірісінің бөлінуін бағалаңыз немесе егер бұл деректер жоқ болса, клиент түрі бойынша. Әртараптандырылған кіріс ағындары бар компаниялар тұтынушылардың өте шоғырланған санынан алынған кіріс ағындары бар компанияларға қарағанда жоғары дәрежеде болуы керек. 

Корпоративтік тәуелділік

*Негізгі сұрақ: Компанияның ұсыныстары өнімге, қызметке, бизнес үлгісіне байланысты толығымен басқа компанияның бақылауында ма?

*Неліктен бұл маңызды: Егер компания толығымен басқа компанияның жұмыс істеу ұсыныстарына тәуелді болса, оның өмір сүруі де аталған басқа компанияның стратегиялық мақсаттары мен денсаулығына байланысты.

*Бағалау түрі: Мақсат – компанияның кез келген негізгі өнімнің немесе қызметтің табыстылығына қаншалықты тәуелді екенін және сол негізгі өнім немесе қызмет тек бизнеске немесе басқа компанияның жеткізілімдері.

Негізгі нарықтардың экономикалық саулығы

*Негізгі сұрақ: Компания табысының 50%-дан астамын құрайтын елдің немесе елдердің экономикалық денсаулығы қандай?

*Неліктен бұл маңызды: егер компания табысының 50%-дан астамын өндіретін ел немесе елдер макроэкономикалық қиындықтарға тап болса, бұл компанияның сатылымына кері әсер етуі мүмкін.

*Бағалау түрі: Мақсат – компания кірісінің басым бөлігін қай елдер жасайтынын бағалаңыз, содан кейін аталған елдердің үш жылдық кезеңдегі экономикалық денсаулығын өлшеңіз. Компания табысының 50%-дан астамын құрайтын елдердің ішінде олардың орташа ЖІӨ өсу қарқыны 3 жыл ішінде өсуде ме, әлде төмендей ме?

Қаржылық міндеттемелер

*Негізгі сұрақ: Компания үш жылдық кезеңдегі кірістен гөрі операцияларға көбірек ақша жұмсай ма?

*Неліктен бұл маңызды: Әдетте, тапқанынан көп ақша жұмсайтын компаниялар ұзақ өмір сүре алмайды. Бұл ереженің жалғыз ерекшелігі - компанияның инвесторлардан немесе нарықтан капиталға қол жеткізуін жалғастыра ма, бұл критерий бөлек қарастырылады.

*Бағалау түрі: Мақсат – үш жыл ішінде біз әрбір компанияның кіріс профицитін немесе тапшылығын көрсететін кірістердің пайызын бағалаймыз. Компания үш жылдық кезеңдегі кірістен көп немесе аз жұмсайды, бұл табыс тапшылығына немесе профицитке әкеледі ме? (Компанияның жасына байланысты екі немесе бір жылға дейін қысқартыңыз.)

Инновациялық өнімділік

(Осы санаттағы әрбір критерийге қатысты ұпайлар x1.75 өлшенді)

Жаңа ұсыныс жиілігі

*Негізгі сұрақ: Соңғы үш жылда компания қанша жаңа өнімдер, қызметтер, бизнес үлгілерін іске қосты?

*Неліктен маңызды: Тұрақты негізде айтарлықтай жаңа ұсыныстарды шығару компанияның бәсекелестерден озып кету үшін белсенді түрде инновациялар енгізіп жатқанын көрсетеді.

*Бағалау түрі: Мақсат – осы есеп беру жылына дейінгі үш жыл ішінде шығарылған компанияның ең жаңа ұсыныстарын санау. Бұл санға бар өнімдерге, қызметтерге, бизнес үлгілеріне қосымша жақсартулар кірмейді.

Сатуды каннибализм

*Негізгі сұрақ: Соңғы бес жылда компания өзінің пайдалы өнімдерінің немесе қызметтерінің бірін бастапқы өнімді немесе қызметті ескірген басқа ұсыныспен ауыстырды ма? Басқаша айтқанда, компания өзін бұзу үшін жұмыс істеді ме?

*Неліктен бұл маңызды: Компания өз өнімін немесе қызметін жоғары өнім немесе қызметпен әдейі бұзған (немесе ескірген) кезде, ол аудиторияға ұмтылатын басқа компаниялармен (әдетте стартаптармен) күресуге көмектеседі.

*Бағалау түрі: Мақсат – Осы есептің алдындағы бес жыл ішінде компания қанша пайдалы өнімдерді, қызметтерді, бизнес үлгілерін ауыстырды?

Жаңа ұсыныс нарық үлесі

*Негізгі сұрақ: Компания соңғы үш жылда шығарған әрбір жаңа өнім/қызмет/бизнес үлгісі үшін нарықтың қанша пайызын бақылайды?

*Неліктен маңызды: Егер компания шығаратын айтарлықтай жаңа ұсыныстар ұсыныс санатының нарықтық үлесінің айтарлықтай пайызын талап етсе, бұл компания жасап жатқан инновацияның жоғары сапалы және тұтынушыларға айтарлықтай нарықтық сәйкестігін көрсетеді. Тұтынушылар өз долларларымен мақтауға дайын инновация - бұл бәсекелестік немесе бұзу үшін қиын эталон.

*Бағалау түрі: Мақсат – Біз соңғы үш жылда шығарылған әрбір жаңа компания ұсынысының нарықтағы үлесін бірге жинаймыз.

Инновациядан түскен табыстың пайызы

*Негізгі сұрақ: Соңғы үш жылда іске қосылған өнімдерден, қызметтерден, бизнес үлгілерден алынған компания кірісінің пайызы.

*Неліктен маңызды: Бұл өлшем компаниядағы инновация құнын оның жалпы кірісінің пайызы ретінде эмпирикалық және объективті түрде өлшейді. Құн неғұрлым жоғары болса, компания шығаратын инновацияның сапасы соғұрлым әсерлі болады. Жоғары мән трендтерден озып кете алатын компанияны да көрсетеді.

*Бағалау түрі: Мақсат – соңғы үш жылда компания шығарған барлық жаңа ұсыныстардан түскен кірісті бағалаңыз, содан кейін оны компанияның жалпы кірісімен салыстырыңыз.

Инновациялық мәдениет

(Осы санаттағы әрбір критерийге қатысты ұпайлар x1.5 өлшенді)

Басқару

*Негізгі сұрақ: Компанияны басқару сапасы мен құзыреттілік деңгейі қандай?

*Неліктен бұл маңызды: Тәжірибелі және бейімделгіш басқару компанияны нарықтық ауысулар арқылы тиімдірек басқара алады.

*Бағалау түрі: Субъективті – әр компанияның топ-менеджерлерінің жұмыс тарихын, жетістіктерін және ағымдағы басқару стилін егжей-тегжейлі сипаттайтын салалық БАҚ есептерін бағалау.

Инновацияға қолайлы корпоративтік мәдениет

*Негізгі сұрақ: Компанияның жұмыс мәдениеті ішкі кәсіпкерлік сезімін белсенді түрде дамыта ма?

*Неліктен бұл маңызды: Инновация саясатын белсенді түрде ілгерілететін компаниялар, әдетте, болашақ өнімдерді, қызметтерді, бизнес үлгілерін әзірлеу төңірегінде шығармашылықтың орташа деңгейінен жоғары деңгейде жасайды. Бұл саясаттар мыналарды қамтиды: дамудың перспективалық мақсаттарын қою; Компанияның инновациялық мақсаттарына сенетін қызметкерлерді мұқият жұмысқа алу және оқыту; Компанияның инновациялық мақсаттарын ең жақсы жақтайтын қызметкерлерді ішкі және тек қана жоғарылату; Процесстегі сәтсіздікке төзімділікпен белсенді экспериментті ынталандыру.

*Бағалау түрі: Субъективті – Инновацияға қатысты мәдениетті егжей-тегжейлі сипаттайтын салалық БАҚ хабарламаларын бағалау.

Жылдық ҒЗТКЖ бюджеті

*Негізгі сұрақ: Компания кірісінің қанша пайызы жаңа өнімдерді/қызметтерді/бизнес-модельдерді әзірлеуге қайта инвестицияланады?

*Неліктен бұл маңызды: ғылыми-зерттеу және тәжірибелік-конструкторлық бағдарламаларына қомақты қаражат салатын компаниялар (пайдасына қатысты) әдетте айтарлықтай инновациялық өнімдерді, қызметтерді, бизнес үлгілерін жасаудың орташа мүмкіндігінен жоғарырақ мүмкіндік береді.

*Бағалау түрі: Мақсат – Компанияның ғылыми-зерттеу және тәжірибелік-конструкторлық бюджетін оның жылдық кірісінің пайызы ретінде бағалау.

Инновациялық құбыр

(Осы санаттағы әрбір критерийге қатысты ұпайлар x1.25 өлшенді)

Патенттер саны

*Негізгі сұрақ: компания иелігіндегі патенттердің жалпы саны.

*Неліктен бұл маңызды: компанияға тиесілі патенттердің жалпы саны компанияның ҒЗТКЖ-ға салған инвестициясының тарихи өлшемі ретінде әрекет етеді. Көптеген патенттер компанияны оның нарығына жаңа қатысушылардан қорғайтын шұңқыр ретінде әрекет етеді.

*Бағалау түрі: Мақсат – осы есеп беру жылындағы компания иелігіндегі патенттердің жалпы санын жинау.

Өткен жылы берілген патенттер саны

*Негізгі сұрақ: 2016 жылы берілген патенттер саны.

*Неліктен бұл маңызды: компанияның ҒЗТКЖ қызметінің ағымдағы өлшемі.

*Бағалау түрі: Мақсат – осы есептің алдындағы бір жыл ішінде компания берген патенттердің жалпы санын жинау.

Патенттің жаңалығы

*Негізгі сұрақ: үш жыл ішінде берілген патенттер санын компанияның қызмет ету мерзімімен салыстыру.

*Неліктен бұл маңызды: Патенттерді тұрақты негізде жинақтау компанияның бәсекелестер мен трендтерден озып кету үшін белсенді инновациялар енгізіп жатқанын көрсетеді. Жаһандық инновациялардың өсу қарқынымен компаниялар өздерінің инновацияларының тоқырауынан аулақ болуы керек.

*Бағалау түрі: Мақсат – соңғы үш жыл ішінде әрбір компанияға берілген патенттердің жалпы санын жинаңыз және компания құрылған жылдан бергі жалпы орташа есеппен салыстырғанда орташа жылдық өтінімдерді бағалаңыз. Соңғы үш жылда жыл сайын берілген орташа патенттердің компанияның құрылған күнінен бастап жыл сайын берілген патенттердің орташа санымен салыстырғандағы айырмашылығы қандай?

Қысқа мерзімді инновациялық жоспарлар

*Негізгі сұрақ: Таяу болашақта (бір жылдан бес жылға дейін) инновациялық өнім/қызмет/модель ұсыныстарын енгізу бойынша компанияның хабарланған немесе мәлімделген инвестициялық жоспарлары қандай? Бұл жаңа ұсыныстар компанияға болашақ нарықта бәсекеге қабілетті болып қалуға мүмкіндік бере ме?

*Бағалау түрі: Субъективті – компанияның жоспарланған бастамалары туралы салалық есеп беру негізінде, Quantumrun болашақ салалық трендтерді зерттеумен қатар, біз компанияның қысқа мерзімді (5 жылдық) өсу және ол жұмыс істейтін салалардағы инновациялар жоспарларын бағалаймыз.

Ұзақ мерзімді инновациялық жоспарлар

*Негізгі сұрақ: Компанияның ағымдағы өнім/қызмет/модель ұсыныстарын жаңартуға арналған ұзақ мерзімді (2022-2030) инвестициялық жоспарлары қандай? Бұл жаңа ұсыныстар компанияға болашақ нарықта бәсекеге қабілетті болып қалуға мүмкіндік бере ме?

*Бағалау түрі: Субъективті – компанияның жоспарланған бастамалары туралы салалық есеп беру негізінде, Quantumrun болашақ салалық трендтерді зерттеумен қатар, біз компанияның ол жұмыс істейтін салалардағы инновацияларға арналған ұзақ мерзімді (10-15 жыл) жоспарларын бағалаймыз.

Бұзылу осалдығы

(Осы санаттағы әрбір критерийге қатысты ұпайлар x1 өлшенді)

Өнеркәсіптің бұзылуына осалдығы

*Негізгі сұрақ: Компанияның бизнес үлгісі, өнімі немесе қызметтері жаңа технологиялық, ғылыми, мәдени және саяси бұзылулар арқылы бұзылуға қаншалықты осал?

*Бағалау түрі: Субъективті – ол жұмыс істейтін сектор(лар) негізінде әрбір компанияға әсер етуі мүмкін болашақ бұзушы тенденцияларды бағалау.

-------------------------------------------------- ---------------------------

Скоринг

Жоғарыда келтірілген критерийлер компанияның ұзақ өмір сүруін өлшеу кезінде маңызды. Дегенмен, кейбір критерийлер басқаларға қарағанда маңызды. Әрбір критерий санатына тағайындалған салмақтар төмендегідей:

(x2.25) Ұзақ мерзімді активтер (x2) Міндеттемелер (x1.75) Инновациялық өнімділік (x1.5) Инновациялар мәдениеті (x1.25) Инновация құбыры (x1) Бұзылу осалдығы

Деректер қолжетімсіз болғанда

Жиналған деректер түріне, белгілі бір елде бар корпоративтік ақпаратты жария ету туралы заңдардың бірегей сипатына және белгілі бір компанияның ашықтық деңгейіне байланысты нақты бағалау критерийлері үшін деректерді алу мүмкін болмайтын жағдайлар болады. Мұндай жағдайларда зардап шеккен компанияға бағалау мүмкін емес критерийлер бойынша ұпайлар берілмейді немесе шегерілмейді. 

Субъективті және объективті критерийлер

Жоғарыда аталған критерийлердің көпшілігін ішкі және жалпыға қолжетімді деректерді пайдалану арқылы объективті бағалауға болатынымен, Quantumrun зерттеушілерінің негізделген пайымдаулары арқылы субъективті түрде бағалауға болатын критерийлердің аз бөлігі бар. Бұл субъективті критерийлерді компанияның ұзақ мерзімді өміршеңдігін бағалау кезінде ескеру маңызды болғанымен, олардың өлшемдері де нақты емес.