Quantumrun rangeringsrapport scoring guide

En av tjenestene Quantumruns Konsulentavdeling bistår sine kunder med, er å gi råd til bedrifter om deres langsiktige levedyktighet basert på interne og eksterne faktorer som påvirker deres drift. Vi måler med andre ord ulike kriterier for å forutsi om et selskap vil overleve til 2030. 

Alle kriteriene som er skissert nedenfor brukes når Quantumrun Forecasting analyserer en klients operasjoner. Mange av de samme kriteriene ble også brukt i produksjonen av følgende rangeringsrapporter:

*De 2017 Quantumrun Global 1000 er en årlig rangering av 1,000 selskaper fra hele verden basert på deres sannsynlighet for å overleve frem til 2030.

*De 2017 Quantumrun US 500 er en årlig rangering av 500 selskaper fra hele USA basert på deres sannsynlighet for å overleve til 2030.

*De 2017 Quantumrun Silicon Valley 100 er en årlig rangering av 100 kaliforniske selskaper basert på deres sannsynlighet for å overleve til 2030.

Kriterieoversikt

For å vurdere sannsynligheten for om et selskap vil overleve til 2030, vurderer Quantumrun hvert selskap ut fra følgende kriterier. Poengdetaljene er skissert under kriterielisten.

Lang levetid eiendeler

(Poeng tilskrevet hvert kriterium innenfor denne kategorien ble vektet x2.25)

Global tilstedeværelse

*Kjernespørsmål: I hvilken grad genererer selskapet en betydelig prosentandel av sine inntekter fra utenlandske operasjoner eller salg?

*Hvorfor dette betyr noe: Selskaper som genererer en betydelig prosentandel av salget i utlandet har en tendens til å være mer isolert fra markedssjokk gitt at inntektsflyten deres er diversifisert.

*Vurderingstype: Mål - Vurder prosentandelen av selskapets inntekter generert fra utenlandske kunder.

Merkemasse

*Kjernespørsmål: Er selskapets merkevare gjenkjennelig blant B2C- eller B2B-forbrukere?

*Hvorfor dette betyr noe: Forbrukerne er mer villige til å ta i bruk/investere i nye produkter, tjenester, forretningsmodeller fra selskaper de allerede er kjent med.

*Vurderingstype: Mål – For hvert selskap, vurdere vurderingen som merkevarespesialiserte forskningsbyråer bruker for å rangere merkevarene sine opp mot andre selskaper.

Strategisk industri

*Kjernespørsmål: Produserer selskapet produkter eller tjenester som anses å ha betydelig strategisk verdi for hjemlandets myndigheter (f.eks. militær, romfart osv.)?

*Hvorfor dette betyr noe: Selskaper som er en strategisk ressurs for hjemlandets myndigheter har lettere for å sikre seg lån, tilskudd, subsidier og redningspakker i tider med nød.

*Vurderingstype: Mål - Vurder prosentandelen av et selskaps inntekter som genereres fra myndighetene i hjemlandet.

Midler i reserve

*Kjernespørsmål: Hvor mye penger har et selskap i reservefondet?

*Hvorfor dette betyr noe: Selskaper som har en betydelig mengde likvid kapital i sparing er mer isolert fra markedssjokk gitt at de har midler til å overvinne kortsiktige nedgangstider og investere i forstyrrende teknologier.

*Vurderingstype: Mål - Bestem et selskaps ubrukte likvide eiendeler.

Tilgang til kapital

*Kjernespørsmål: Hvor lett kan en bedrift få tilgang til midlene som trengs for å investere i nye initiativ?

*Hvorfor dette betyr noe: Selskaper som har lett tilgang til kapital kan lettere tilpasse seg endringer i markedsplassen.

*Vurderingstype: Mål - Bestem et selskaps evne til å få tilgang til kapital (via obligasjoner og aksjer) basert på deres kredittvurdering.

Markedsandel

*Kjernespørsmål: Hvor stor prosentandel av markedet kontrollerer selskapet for de tre beste produktene/tjenestene/forretningsmodellene det tilbyr?

*Vurderingstype: Mål - Vurder markedsandelsprosenten kontrollert av selskapets tre mest solgte produkter og tjenester (basert på inntekt), gjennomsnittlig sammen.

Gjeld

(Poeng tilskrevet hvert kriterium innenfor denne kategorien ble vektet x2)

Statlig kontroll

*Kjernespørsmål: Hvilken grad av statlig kontroll (regulering) er virksomhetens virksomhet underlagt?

*Hvorfor dette betyr noe: Selskaper som opererer i sterkt regulerte bransjer har en tendens til å være mer isolert fra forstyrrelser siden etableringsbarrierene (i form av kostnader og myndighetsgodkjenning) er uoverkommelig høye for nye aktører. Et unntak finnes der konkurrerende selskaper opererer i land som mangler betydelige regulatoriske byrder eller tilsynsressurser.

*Vurderingstype: Mål - Vurder mengden styrende regelverk for den aktuelle bransjen selskapet opererer i.

Politisk innflytelse

*Kjernespørsmål: Investerer selskapet tungt i statlig lobbyarbeid i landet eller landene der de baserer mesteparten av sin virksomhet?

*Hvorfor dette betyr noe: Selskaper som har midler til å lobbye og lykkes med å påvirke politikere med kampanjebidrag, er mer isolert fra forstyrrelser av eksterne trender eller nye aktører, ettersom de kan forhandle frem gunstige reguleringer, skattelettelser og andre statlige goder.

*Vurderingstype: Mål - Vurder det totale årlige beløpet som brukes på lobbyvirksomhet og kampanjebidrag rettet mot regjeringsrepresentanter og institusjoner.

Innenlandsk arbeidstakerfordeling

*Kjernespørsmål: Ansetter selskapet et betydelig antall ansatte OG lokaliserer det disse ansatte i et stort antall provinser/stater/territorier?

*Hvorfor dette betyr noe: Selskaper som sysselsetter tusenvis av ansatte på tvers av flere provinser/stater/territorier i et bestemt land kan mer effektivt lobbye politikere fra flere jurisdiksjoner for å handle kollektivt på vegne av det, ved å vedta lovgivning som er gunstig for bedriftens overlevelse.

*Vurderingstype: Mål - Vurder antall stater, provinser, territorier et selskap opererer i innenfor hjemlandet, samt fordelingen av ansatte blant dem. En bedrift med et større antall geografisk spredte anlegg og ansatte vil skåre høyere enn bedrifter som er mer konsentrert i sin geografiske virksomhet. Plassering og medarbeiderfordeling er komplementære kriterier, og gjennomsnittliggjøres derfor sammen til én poengsum.

Innenlandsk korrupsjon

*Kjernespørsmål: Forventes selskapet å delta i graft, betale bestikkelser eller vise absolutt politisk lojalitet for å fortsette i virksomheten.

*Hvorfor dette betyr noe: Selskaper som opererer i miljøer der korrupsjon er en nødvendig del av å drive forretning, er sårbare for fremtidig utpressing eller statlig sanksjonert eiendeler.

*Vurderingstype: Mål - Vurder korrupsjonsvurderingen for landet der selskapet er basert, gitt av frivillige organisasjoner som forsker på korrupsjonsstatistikk. Selskaper med base i land med høye nivåer av korrupsjon er rangert lavere enn de som er basert i land med minimale nivåer av korrupsjon.  

Kundediversifisering

*Kjernespørsmål: Hvor diversifisert er bedriftens klientell både i kvantitet og bransje?

*Hvorfor dette betyr noe: Selskaper som betjener et stort antall betalende kunder er vanligvis bedre i stand til å tilpasse seg markedsendringer enn selskaper som er avhengige av en håndfull (eller én) klient.

*Vurderingstype: Subjektiv – Vurder fordelingen av et selskaps inntekter etter klient, eller hvis disse dataene ikke er tilgjengelige, etter klienttype. Selskaper med mer diversifiserte inntektsstrømmer bør rangeres høyere enn selskaper med inntektsstrømmer generert fra et svært konsentrert antall kunder. 

Bedriftsavhengighet

*Kjernespørsmål: Er selskapets tilbud avhengig av produktet, tjenesten, forretningsmodellen fullstendig kontrollert av et annet selskap?

*Hvorfor dette betyr noe: Hvis et selskap er helt avhengig av tilbudene fra et annet selskap for å operere, så er dets overlevelse også avhengig av de strategiske målene og helsen til det andre selskapet.

*Vurderingstype: Mål - Vurder sammensetningen av selskapets produkt- eller tjenestetilbud for å måle hvor avhengig et selskap er av suksessen til et kjerneprodukt eller -tjeneste, og om det kjerneproduktet eller -tjenesten utelukkende er avhengig av virksomheten eller forsyninger fra et annet selskap.

Økonomisk helse i nøkkelmarkeder

*Kjernespørsmål: Hva er den økonomiske helsen til landet eller landene der selskapet genererer mer enn 50 % av inntektene?

*Hvorfor dette betyr noe: Hvis landet eller landene der selskapet genererer mer enn 50 % av inntektene står overfor makroøkonomiske vanskeligheter, kan det påvirke selskapets salg negativt.

*Vurderingstype: Mål - Vurder hvilke land som genererer mesteparten av selskapets inntekter og mål deretter den økonomiske helsen til nevnte land over en treårsperiode. Av landene som utgjør mer enn 50 % av selskapets inntekter, øker eller synker deres gjennomsnittlige BNP-vekst over en 3-års periode?

Finansielle forpliktelser

*Kjernespørsmål: Bruker selskapet mer på drift enn det genererer i inntekter over en treårsperiode?

*Hvorfor dette betyr noe: Som regel kan ikke bedrifter som bruker mer enn de tjener, vare særlig lenge. Det eneste unntaket fra denne regelen er om selskapet fortsetter å ha tilgang til kapital fra investorer eller markedet – et kriterium som behandles separat.

*Vurderingstype: Mål - Over en treårsperiode vurderer vi prosentandelen av inntektene som hvert selskaps inntektsover- eller underskudd representerer. Bruker selskapet mer eller mindre enn det tjener i omsetning over en treårsperiode, noe som fører til inntektsunderskudd eller overskudd? (Reduser til to eller ett år avhengig av selskapets alder.)

Innovasjonsytelse

(Poeng tilskrevet hvert kriterium innenfor denne kategorien ble vektet x1.75)

Ny tilbudsfrekvens

*Kjernespørsmål: Hvor mange nye produkter, tjenester, forretningsmodeller har selskapet lansert i løpet av de siste tre årene?

*Hvorfor er det viktig: Å slippe betydelig nye tilbud på en konsistent basis indikerer at et selskap aktivt innoverer for å ligge foran konkurrentene.

*Vurderingstype: Mål - Telle selskapets nyeste tilbud utgitt i løpet av de tre årene frem til året for denne rapporten. Dette tallet inkluderer ikke inkrementelle forbedringer av eksisterende produkter, tjenester, forretningsmodeller.

Salgs kannibalisering

*Kjernespørsmål: Har selskapet i løpet av de siste fem årene erstattet et av sine lønnsomme produkter eller tjenester med et annet tilbud som gjorde det første produktet eller tjenesten foreldet? Med andre ord, har selskapet jobbet for å disrupte seg selv?

*Hvorfor er det viktig: Når et selskap bevisst forstyrrer (eller gjør foreldet) sitt produkt eller tjeneste med et overlegent produkt eller en tjeneste, hjelper det med å bekjempe andre selskaper (vanligvis startups) som går etter publikum.

*Vurderingstype: Mål - I løpet av de fem årene før denne rapporten, hvor mange lønnsomme produkter, tjenester, forretningsmodeller har selskapet erstattet?

Nytt tilbud markedsandel

*Kjernespørsmål: Hvor stor prosentandel av markedet kontrollerer selskapet for hvert nytt produkt/tjeneste/forretningsmodell det lanserte de siste tre årene?

*Hvorfor er det viktig: Skulle de betydelig nye tilbudene som et selskap lanserer kreve en betydelig prosentandel av tilbudets kategorimarkedsandel, så indikerer det at innovasjonen selskapet genererer er av høy kvalitet og har en betydelig markedstilpasning til forbrukerne. Innovasjon som forbrukere er villige til å komplimentere med pengene sine, er en vanskelig målestokk å konkurrere mot eller forstyrre.

*Vurderingstype: Mål – Vi samler inn markedsandelen for hvert nye selskapstilbud som er utgitt de siste tre årene, i gjennomsnitt.

Andel av inntektene fra innovasjon

*Kjernespørsmål: Prosentandel av selskapets inntekter generert fra produkter, tjenester, forretningsmodeller lansert i løpet av de siste tre årene.

*Hvorfor er det viktig: Dette tiltaket måler empirisk og objektivt verdien av innovasjon i et selskap som en prosentandel av dens totale omsetning. Jo høyere verdi, jo mer effektfull er kvaliteten på innovasjonen et selskap produserer. En høy verdi indikerer også et selskap som kan ligge i forkant av trender.

*Vurderingstype: Mål - Vurder inntektene fra alle nye tilbud et selskap har gitt ut de siste tre årene, og sammenlign det deretter med selskapets totale inntekter.

Innovasjonskultur

(Poeng tilskrevet hvert kriterium innenfor denne kategorien ble vektet x1.5)

Administrasjon

*Kjernespørsmål: Hva er nivået på lederkvalitet og kompetanse som leder bedriften?

*Hvorfor dette betyr noe: Erfaren og tilpasningsdyktig ledelse kan mer effektivt lede et selskap gjennom markedsoverganger.

*Vurderingstype: Subjektiv – Vurder bransjemedier som beskriver arbeidshistorien, prestasjonene og nåværende ledelsesstilen til hvert selskaps toppledere.

Innovasjonsvennlig bedriftskultur

*Kjernespørsmål: Fremmer bedriftens arbeidskultur aktivt en følelse av intraprenørialisme?

*Hvorfor dette betyr noe: Selskaper som aktivt fremmer innovasjonspolitikk genererer vanligvis et høyere kreativitetsnivå enn gjennomsnittet rundt utviklingen av fremtidige produkter, tjenester, forretningsmodeller. Disse retningslinjene inkluderer: Sette visjonære utviklingsmål; Nøye ansette og lære opp medarbeidere som tror på selskapets innovasjonsmål; Fremme internt og kun de ansatte som best tar til orde for selskapets innovasjonsmål; Oppmuntre til aktiv eksperimentering med en toleranse for feil i prosessen.

*Vurderingstype: Subjektiv - Vurder bransjemedier som beskriver kulturen når den er relatert til innovasjon.

Årlig FoU-budsjett

*Kjernespørsmål: Hvor mange prosent av selskapets inntekter reinvesteres i utvikling av nye produkter/tjenester/forretningsmodeller?

*Hvorfor dette betyr noe: Selskaper som investerer betydelige midler i sine forsknings- og utviklingsprogrammer (i forhold til fortjenesten deres) gir vanligvis en høyere sjanse enn gjennomsnittet for å skape betydelig innovative produkter, tjenester, forretningsmodeller.

*Vurderingstype: Mål - Vurdere selskapets forsknings- og utviklingsbudsjett, som en prosentandel av dens årlige omsetning.

Innovasjonspipeline

(Poeng tilskrevet hvert kriterium innenfor denne kategorien ble vektet x1.25)

Antall patenter

*Kjernespørsmål: Totalt antall patenter som eies av selskapet.

*Hvorfor dette betyr noe: Det totale antallet patenter et selskap eier fungerer som et historisk mål på et selskaps investering i FoU. Et stort antall patenter fungerer som en vollgrav, og beskytter selskapet mot nye aktører på markedet.

*Vurderingstype: Mål - Samle det totale antallet patenter et selskap har per år for denne rapporten.

Antall innleverte patenter i fjor

*Kjernespørsmål: Antall innleverte patenter i 2016.

*Hvorfor dette betyr noe: Et mer oppdatert mål på en bedrifts FoU-aktivitet.

*Vurderingstype: Mål - Samle det totale antallet patenter et selskap har innlevert i løpet av året før denne rapporten.

Patenternyhet

*Kjernespørsmål: Sammenligning av antall patenter gitt over tre år kontra over selskapets levetid.

*Hvorfor dette betyr noe: Akkumulering av patenter på en konsistent basis indikerer at et selskap aktivt innoverer for å ligge i forkant av konkurrenter og trender. Med det økende tempoet i global innovasjon, bør bedrifter unngå stagnasjon av innovasjonen.

*Vurderingstype: Mål - Samle det totale antallet patenter et selskap ble tildelt i løpet av hvert av de siste tre årene, og vurder gjennomsnittlig årlig registrering kontra det totale gjennomsnittet siden selskapet ble grunnlagt. Hva er forskjellen mellom gjennomsnittlige patenter innlevert årlig de siste tre årene sammenlignet med gjennomsnittlig antall patenter inngitt årlig siden selskapets oppstart?

Kortsiktige innovasjonsplaner

*Kjernespørsmål: Hva er selskapets rapporterte eller uttalte investeringsplaner for å introdusere innovative produkter/tjenester/modelltilbud i nær fremtid (ett til fem år)? Vil disse nye tilbudene gjøre det mulig for selskapet å forbli konkurransedyktig i fremtidens marked?

*Vurderingstype: Subjektiv - Basert på bransjerapportering av selskapets planlagte tiltak, sammen med Quantumrun-forskning av fremtidige industritrender, vurderer vi selskapets kortsiktige (5 års) planer for vekst og innovasjon innenfor bransjene den opererer innenfor.

Langsiktige innovasjonsplaner

*Kjernespørsmål: Hva er selskapets rapporterte eller uttalte langsiktige (2022-2030) investeringsplaner for å innovere sine nåværende produkt/tjeneste/modelltilbud? Vil disse nye tilbudene gjøre det mulig for selskapet å forbli konkurransedyktig i fremtidens marked?

*Vurderingstype: Subjektiv - Basert på bransjerapportering av selskapets planlagte tiltak, sammen med Quantumrun-forskning av fremtidige industritrender, vurderer vi selskapets langsiktige (10-15 år) planer for innovasjon innenfor bransjene den opererer innenfor.

Avbruddssårbarhet

(Poeng tilskrevet hvert kriterium innenfor denne kategorien ble vektet x1)

Industriens sårbarhet for forstyrrelser

*Kjernespørsmål: I hvilken grad er selskapets forretningsmodell, produkt- eller tjenestetilbud sårbart for forstyrrelser av nye teknologiske, vitenskapelige, kulturelle og politiske forstyrrelser?

*Vurderingstype: Subjektiv – Vurder de fremtidige forstyrrende trendene som kan påvirke hvert selskap, basert på sektoren(e) det opererer i.

-------------------------------------------------- ---------------------------

Scoring

Kriteriene skissert ovenfor er viktige når man skal måle levetiden til et selskap. Noen kriterier betyr imidlertid mer enn andre. Vektene som er tildelt hver kriteriekategori er som følger:

(x2.25) Lang levetid eiendeler (x2) Forpliktelser (x1.75) Innovasjonsytelse (x1.5) Innovasjonskultur (x1.25) Innovasjonspipeline (x1) Disrupsjonssårbarhet

Når data ikke er tilgjengelig

Avhengig av typen data som samles inn, den unike karakteren av lover om offentlig offentliggjøring i et gitt land, og graden av åpenhet til et gitt selskap, er det tilfeller der data for spesifikke scoringskriterier ikke er tilgjengelige. I disse tilfellene får den berørte bedriften verken tildelt eller trekkes fra poeng for kriteriene de ikke kunne graderes for. 

Subjektive vs objektive kriterier

Mens flertallet av kriteriene listet ovenfor kan vurderes objektivt ved hjelp av interne og offentlig tilgjengelige data, er det et mindretall av kriterier som kun kan vurderes subjektivt gjennom informert vurdering fra Quantumrun-forskere. Selv om disse subjektive kriteriene er viktige å vurdere når man vurderer et selskaps langsiktige levedyktighet, er målingen deres også iboende upresis.