Экономика токенов: построение экосистемы цифровых активов

• Автор:
• Имя автора

  Квантумран Форсайт
• 19 декабря 2022

Сводка статистики

Экономика токенов или токенизация — это экосистема, которая повышает ценность цифровых валют/активов, позволяя торговать ими и оплачивать их в эквивалентных бумажных (наличных) суммах. Экономика токенов привела к появлению множества программ токенизации, которые позволяют компаниям лучше привлекать своих потребителей через криптовалюты. Долгосрочные последствия этого развития могут включать глобальные правила токенизации и программы лояльности к брендам, интегрирующие токены.

Контекст экономики токенов

Правовые и экономические рамки необходимы для определения стоимости токена. Таким образом, экономика токенов фокусируется на том, как можно спроектировать системы блокчейна так, чтобы они были выгодны для всех заинтересованных сторон, включая пользователей токенов и тех, кто проверяет транзакции. Жетоны — это любые цифровые активы, представляющие ценность, включая баллы лояльности, ваучеры и внутриигровые предметы. В большинстве случаев современные токены создаются на платформе блокчейна, такой как Ethereum или NEO. Например, если компания предлагает программу лояльности, клиент должен приобрести токены компании для участия в программе. Кроме того, эти жетоны могут приносить вознаграждения, такие как скидки или бесплатные подарки. 

Главное преимущество токенизации в том, что она может быть универсальной. Компании могут использовать токены для представления акций или прав голоса. Токены также можно использовать для оплаты или для клиринга и расчета транзакций. Еще одним преимуществом является частичное владение активами, то есть токены могут использоваться для представления небольшой части более значительных инвестиций. Например, можно владеть процентом собственности через токены, а не всей собственностью. 

Токенизация также позволяет быстро и без усилий передавать активы, поскольку эти цифровые активы отправляются и принимаются с использованием технологии блокчейн. Этот метод позволяет быстро и без стороннего посредника проводить расчеты по сделкам. Еще одна сильная сторона токенизации заключается в том, что она повышает прозрачность и неизменность. Поскольку токены хранятся в блокчейне, их может просматривать кто угодно в любое время. Кроме того, как только транзакция записывается в блокчейн, ее нельзя изменить или удалить, что делает платежи невероятно безопасными.

Разрушительное воздействие

Одним из наиболее распространенных применений токенизации являются программы лояльности. Выпуская токены, компании могут вознаграждать клиентов за их покровительство. Примером может служить Singapore Airlines, запустившая KrisPay в 2018 году. Программа использует цифровой кошелек на основе миль, который может конвертировать баллы за поездку в цифровые вознаграждения. Компания утверждает, что KrisPay является первым в мире цифровым кошельком лояльности авиакомпаний на основе блокчейна. 

Фирмы также могут использовать токены для отслеживания поведения и предпочтений клиентов, что позволяет компаниям предоставлять целевые скидки и предложения на основе интересов клиентов. А с 2021 года различные компании начинают использовать токенизацию для сбора средств; ICO (первичное размещение монет) — популярный способ собрать деньги путем выпуска токенов. Затем люди могут обменять эти токены на биржах криптовалют на другие цифровые активы или фиатные валюты. 

Токенизация также используется в сфере недвижимости. Например, недвижимость на Манхэттене была продана за токены криптовалюты в 2018 году. Недвижимость была куплена за биткойны, а токены были выпущены на платформе блокчейна Ethereum.

Хотя система прозрачна и удобна, токенизация также имеет некоторые риски. Одна из наиболее серьезных проблем заключается в том, что токены подвержены волатильным колебаниям цен, а это означает, что их стоимость может внезапно и без предупреждения резко повыситься или упасть. В некоторых случаях криптовалюты могут полностью раствориться или исчезнуть. Другой риск заключается в том, что токены могут быть взломаны или украдены, поскольку эти активы хранятся в цифровом виде. Если токены хранятся на цифровой бирже, они также могут быть взломаны. Кроме того, ICO в значительной степени не регулируются, а это означает, что при участии в этих инвестициях существует более высокий риск мошенничества. 

Последствия экономики токенов

Более широкие последствия экономики токенов могут включать: 

• Правительства пытаются регулировать токенизацию, хотя регулирование будет сложным на децентрализованной платформе.
• Создаются некоторые криптоплатформы для поддержки токенов, которые требуют более надежных и гибких систем использования.
• Увеличение количества предложений ICO и токенизации капитальных вложений, таких как предложения токенов безопасности (STO) для стартапов и малого бизнеса, которые могут быть более доступными, чем IPO (первичные публичные предложения).
• Все больше компаний переводят свои программы лояльности на цифровые токены, сотрудничая с различными криптобиржами и поставщиками.
• Увеличение инвестиций в кибербезопасность блокчейна по мере появления новых токенов и потребителей.
• Традиционные финансовые учреждения переходят на интеграцию цифровых токенов, что существенно меняет банковскую и инвестиционную среду.
• Всплеск образовательных программ и ресурсов, ориентированных на экономику криптовалют и токенов, направлен на улучшение понимания и участия общественности в цифровой экономике.
• Усиление контроля со стороны налоговых органов по всему миру, что приводит к созданию новой системы налогообложения для цифровых активов и транзакций с токенами.

Вопросы для рассмотрения

• Если вы инвестировали в какую-либо криптоплатформу и токен, что вам нравится или не нравится в этой системе?
• Как токенизация может еще больше повлиять на то, как компании строят отношения с клиентами?