Sprievodca bodovým hodnotením správy Quantumrun

Jednou zo služieb, s ktorou divízia Consulting spoločnosti Quantumrun pomáha svojim klientom, je poradenstvo spoločnostiam o ich dlhodobej životaschopnosti na základe interných a externých faktorov, ktoré ovplyvňujú ich fungovanie. Inými slovami, meriame rôzne kritériá, aby sme predpovedali, či spoločnosť prežije do roku 2030. 

Všetky nižšie uvedené kritériá sa používajú, keď Quantumrun Forecasting analyzuje operácie klienta. Mnohé z týchto istých kritérií sa použili aj pri tvorbe nasledujúcich hodnotiacich správ:

* Celkový 2017 Quantumrun Global 1000 je každoročný rebríček 1,000 korporácií z celého sveta na základe ich pravdepodobnosti prežitia do roku 2030.

* Celkový 2017 Quantumrun US 500 je každoročný rebríček 500 korporácií z celého USA na základe ich pravdepodobnosti prežitia do roku 2030.

* Celkový 2017 Quantumrun Silicon Valley 100 je každoročný rebríček 100 kalifornských korporácií založený na ich pravdepodobnosti prežitia do roku 2030.

Prehľad kritérií

Na posúdenie pravdepodobnosti, či spoločnosť prežije do roku 2030, Quantumrun hodnotí každú spoločnosť na základe nasledujúcich kritérií. Detaily bodovania sú uvedené pod zoznamom kritérií.

Majetok dlhovekosti

(Skóre priradené každému kritériu v rámci tejto kategórie bolo vážené x2.25)

Globálna prítomnosť

*Základná otázka: Do akej miery spoločnosť generuje významné percento svojich príjmov zo zámorských operácií alebo predaja?

*Prečo na tom záleží: Spoločnosti, ktoré generujú značné percento svojich tržieb v zahraničí, majú tendenciu byť viac izolované od trhových šokov, keďže ich tok príjmov je diverzifikovaný.

*Typ hodnotenia: Cieľ – Posúdiť percento príjmov spoločnosti generované od zahraničných zákazníkov.

Hodnota značky

*Základná otázka: Je značka spoločnosti rozpoznateľná medzi spotrebiteľmi B2C alebo B2B?

*Prečo na tom záleží: Spotrebitelia sú ochotnejší prijať/investovať do nových produktov, služieb, obchodných modelov od spoločností, ktoré už poznajú.

*Typ hodnotenia: Cieľ – pre každú spoločnosť zhodnoťte hodnotenie, ktoré agentúry špecializujúce sa na prieskum značiek používajú na hodnotenie svojich značiek v porovnaní s inými spoločnosťami.

Strategický priemysel

*Základná otázka: Vyrába spoločnosť produkty alebo služby, ktoré sa považujú za významnú strategickú hodnotu pre vládu jej domovskej krajiny (napr. armáda, letectvo atď.)?

*Prečo na tom záleží: Spoločnosti, ktoré sú pre vládu svojej domovskej krajiny strategickým aktívom, si v čase núdze ľahšie zabezpečia pôžičky, granty, dotácie a záchranné balíky.

*Typ posúdenia: Cieľ – Posúdiť percento príjmov spoločnosti, ktoré sú generované vládnymi agentúrami domovskej krajiny.

Prostriedky v rezerve

*Základná otázka: Koľko peňazí má firma vo svojom rezervnom fonde?

*Prečo na tom záleží: Spoločnosti, ktoré disponujú značným množstvom likvidného kapitálu v úsporách, sú lepšie izolované od trhových šokov, keďže majú prostriedky na prekonanie krátkodobých poklesov a investovanie do prevratných technológií.

*Typ hodnotenia: Cieľ – zistiť nevyužitý likvidný majetok spoločnosti.

Prístup ku kapitálu

*Základná otázka: Ako ľahko môže spoločnosť získať prístup k finančným prostriedkom potrebným na investovanie do nových iniciatív?

*Prečo na tom záleží: Spoločnosti, ktoré majú ľahký prístup ku kapitálu, sa môžu ľahšie prispôsobiť zmenám na trhu.

*Typ hodnotenia: Cieľ – Určiť schopnosť spoločnosti získať prístup ku kapitálu (prostredníctvom dlhopisov a akcií) na základe jej úverového ratingu.

Podiel na trhu

*Základná otázka: Aké percento trhu má spoločnosť pod kontrolou v prípade troch najlepších produktov/služieb/obchodných modelov, ktoré ponúka?

*Typ hodnotenia: Cieľ – Posúdenie percentuálneho podielu na trhu kontrolovaného tromi najpredávanejšími produktmi a službami spoločnosti (na základe výnosov), spriemerované spolu.

Záväzky

(Skóre priradené každému kritériu v rámci tejto kategórie bolo vážené x2)

Vládna kontrola

*Základná otázka: Akej úrovni vládnej kontroly (regulácie) podlieha prevádzka spoločnosti?

*Prečo na tom záleží: Spoločnosti, ktoré pôsobia v silne regulovaných odvetviach, majú tendenciu byť viac izolované od prerušenia, pretože bariéry vstupu (v zmysle nákladov a regulačného schválenia) sú pre nových účastníkov neúmerne vysoké. Výnimkou je situácia, keď konkurenčné spoločnosti pôsobia v krajinách, ktorým chýba významná regulačná záťaž alebo zdroje dohľadu.

*Typ hodnotenia: Cieľ - Posúdiť množstvo riadiacich predpisov pre konkrétne odvetvie, v ktorom spoločnosť pôsobí.

Politický vplyv

*Základná otázka: Investuje spoločnosť veľa do vládneho lobingu v krajine alebo krajinách, kde má základňu väčšinu svojich operácií?

*Prečo na tom záleží: Spoločnosti, ktoré majú prostriedky na lobovanie a úspešné ovplyvňovanie politikov pomocou príspevkov na kampaň, sú viac izolované od narušenia vonkajších trendov alebo nových subjektov, pretože si môžu vyjednať priaznivé regulácie, daňové úľavy a iné výhody ovplyvnené vládou.

*Typ hodnotenia: Cieľ - Zhodnoťte celkový ročný objem finančných prostriedkov vynaložených na lobing a príspevky na kampane smerované k vládnym predstaviteľom a inštitúciám.

Domáca distribúcia zamestnancov

*Základná otázka: Zamestnáva spoločnosť významný počet zamestnancov A nachádza týchto zamestnancov vo veľkom počte provincií/štátov/území?

*Prečo na tom záleží: Spoločnosti, ktoré zamestnávajú tisíce zamestnancov vo viacerých provinciách/štátoch/územiach v rámci konkrétnej krajiny, môžu efektívnejšie lobovať u politikov z viacerých jurisdikcií, aby konali kolektívne v ich mene a prijímali legislatívu priaznivú pre prežitie ich podnikania.

*Typ hodnotenia: Cieľ - Posúdiť počet štátov, provincií, území, v ktorých spoločnosť pôsobí v rámci svojej domovskej krajiny, ako aj rozloženie zamestnancov medzi nimi. Spoločnosť s väčším počtom geograficky rozptýlených zariadení a zamestnancov bude dosahovať vyššie skóre ako spoločnosti, ktoré sú viac koncentrované vo svojich geografických operáciách. Miesto a rozdelenie zamestnancov sú doplnkové kritériá, a preto sa spriemerujú do jedného skóre.

Domáca korupcia

*Základná otázka: Očakáva sa od spoločnosti účasť na štepení, platenie úplatkov alebo prejavenie absolútnej politickej lojality, aby zostala v podnikaní?

*Prečo na tom záleží: Spoločnosti, ktoré pôsobia v prostrediach, kde je korupcia nevyhnutnou súčasťou podnikania, sú náchylné na budúce vydieranie alebo vládou sankcionované zhabanie majetku.

*Typ hodnotenia: Cieľ – Posúdiť hodnotenie korupcie pre krajinu, v ktorej má spoločnosť sídlo, dané mimovládnymi organizáciami, ktoré skúmajú štatistiky korupcie. Spoločnosti so sídlom v krajinách s vysokou mierou korupcie sú hodnotené nižšie ako spoločnosti so sídlom v krajinách s minimálnou mierou korupcie.  

Diverzifikácia klientov

*Základná otázka: Ako diverzifikovaná je klientela spoločnosti z kvantitatívneho a priemyselného hľadiska?

*Prečo na tom záleží: Spoločnosti, ktoré obsluhujú veľký počet platiacich zákazníkov, sa zvyčajne dokážu lepšie prispôsobiť zmenám na trhu ako spoločnosti závislé od hŕstky (alebo jedného) klienta.

*Typ hodnotenia: Subjektívne – Posúďte rozdelenie príjmov spoločnosti podľa klienta, alebo ak tieto údaje nie sú k dispozícii, podľa typu klienta. Spoločnosti s viac diverzifikovanými tokmi príjmov by sa mali umiestniť vyššie ako spoločnosti s tokmi príjmov generovanými veľmi koncentrovaným počtom zákazníkov. 

Firemná závislosť

*Základná otázka: Je ponuka spoločnosti závislá od produktu, služby alebo obchodného modelu, ktorý je úplne kontrolovaný inou spoločnosťou?

*Prečo na tom záleží: Ak je prevádzka spoločnosti úplne závislá od ponuky inej spoločnosti, jej prežitie závisí aj od strategických cieľov a zdravia uvedenej inej spoločnosti.

*Typ hodnotenia: Cieľ – Posúdenie zloženia ponuky produktov alebo služieb spoločnosti s cieľom zistiť, do akej miery je spoločnosť závislá od úspechu akéhokoľvek kľúčového produktu alebo služby a či tento hlavný produkt alebo služba závisí výlučne od podnikania alebo dodávky od inej spoločnosti.

Ekonomické zdravie kľúčových trhov

*Základná otázka: Aké je ekonomické zdravie krajiny alebo krajín, kde spoločnosť generuje viac ako 50 % svojich príjmov?

*Prečo je to dôležité: Ak krajina alebo krajiny, kde spoločnosť generuje viac ako 50 % svojich príjmov, čelia makroekonomickým ťažkostiam, môže to nepriaznivo ovplyvniť predaj spoločnosti.

*Typ hodnotenia: Cieľ – Zhodnoťte, ktoré krajiny generujú väčšinu príjmov spoločnosti, a potom zmerajte ekonomické zdravie uvedených krajín v priebehu troch rokov. Rastie alebo klesá priemerná miera rastu HDP v krajinách, ktoré tvoria viac ako 50 % tržieb spoločnosti počas 3-ročného obdobia?

Finančné záväzky

*Základná otázka: Vynakladá spoločnosť viac na prevádzku, ako generuje príjmy za obdobie troch rokov?

*Prečo na tom záleží: Spoločnosti, ktoré míňajú viac, ako zarobia, spravidla nemôžu trvať veľmi dlho. Jedinou výnimkou z tohto pravidla je, či má spoločnosť naďalej prístup ku kapitálu od investorov alebo trhu – toto kritérium sa rieši samostatne.

*Typ hodnotenia: Cieľ – V priebehu troch rokov hodnotíme percento výnosov, ktoré predstavuje prebytok alebo deficit výnosov každej spoločnosti. Vynakladá spoločnosť za obdobie troch rokov viac alebo menej, ako dosahuje príjmy, čo vedie k deficitu alebo prebytku príjmov? (Znížte na dva alebo jeden rok v závislosti od veku spoločnosti.)

Výkon inovácie

(Skóre priradené každému kritériu v rámci tejto kategórie bolo vážené x1.75)

Nová frekvencia ponuky

*Základná otázka: Koľko nových produktov, služieb, obchodných modelov spoločnosť uviedla na trh za posledné tri roky?

*Prečo na tom záleží: Uvoľňovanie výrazne nových ponúk na konzistentnom základe naznačuje, že spoločnosť aktívne inovuje, aby si udržala náskok pred konkurenciou.

*Typ hodnotenia: Cieľ – Spočítajte najnovšie ponuky spoločnosti vydané počas troch rokov pred rokom tejto správy. Toto číslo nezahŕňa prírastkové vylepšenia existujúcich produktov, služieb a obchodných modelov.

Kanibalizácia predaja

*Základná otázka: Nahradila spoločnosť za posledných päť rokov jeden zo svojich ziskových produktov alebo služieb inou ponukou, ktorá spôsobila, že pôvodný produkt alebo služba boli zastarané? Inými slovami, pracovala spoločnosť na tom, aby sa narušila?

*Prečo na tom záleží: Keď spoločnosť úmyselne naruší (alebo urobí zastaranú) svoj produkt alebo službu špičkovým produktom alebo službou, pomáha to odraziť ostatné spoločnosti (zvyčajne začínajúce firmy), ktoré idú po publiku.

*Typ hodnotenia: Cieľ – Koľko ziskových produktov, služieb a obchodných modelov spoločnosť nahradila za päť rokov pred touto správou?

Podiel novej ponuky na trhu

*Základná otázka: Aké percento trhu kontroluje spoločnosť pre každý nový produkt/službu/obchodný model, ktorý uviedla na trh za posledné tri roky?

*Prečo na tom záleží: Ak si výrazne nové ponuky, ktoré spoločnosť uvádza na trh, nárokujú významné percento trhového podielu danej kategórie ponuky, znamená to, že inovácia, ktorú spoločnosť vytvára, je vysoko kvalitná a má významný podiel na trhu pre spotrebiteľov. Inovácia, ktorú sú spotrebitelia ochotní komplimentovať svojimi dolármi, je ťažkým meradlom, proti ktorému sa dá konkurovať alebo ho narušiť.

*Typ hodnotenia: Cieľ – Zhromažďujeme podiel na trhu každej novej ponuky spoločnosti vydanej za posledné tri roky, spriemerovaný spolu.

Percento príjmov z inovácií

*Základná otázka: Percento príjmov spoločnosti generovaných produktmi, službami a obchodnými modelmi, ktoré boli uvedené na trh za posledné tri roky.

*Prečo na tom záleží: Toto opatrenie empiricky a objektívne meria hodnotu inovácií v rámci spoločnosti ako percento z jej celkových príjmov. Čím je hodnota vyššia, tým je kvalita inovácie, ktorú spoločnosť produkuje, účinnejšia. Vysoká hodnota tiež naznačuje spoločnosť, ktorá môže zostať pred trendmi.

*Typ hodnotenia: Cieľ – Zhodnoťte príjmy zo všetkých nových ponúk, ktoré spoločnosť vydala za posledné tri roky, a potom ich porovnajte s celkovými príjmami spoločnosti.

Kultúra inovácií

(Skóre priradené každému kritériu v rámci tejto kategórie bolo vážené x1.5)

management

*Základná otázka: Aká je úroveň manažérskej kvality a kompetencie vedenia spoločnosti?

*Prečo je to dôležité: Skúsený a adaptabilný manažment môže efektívnejšie viesť spoločnosť cez zmeny na trhu.

*Typ hodnotenia: Subjektívne – Posúďte správy z priemyselných médií, ktoré podrobne opisujú pracovnú históriu, úspechy a súčasný štýl riadenia vrcholových manažérov každej spoločnosti.

Firemná kultúra priateľská k inováciám

*Základná otázka: Podporuje pracovná kultúra spoločnosti aktívne zmysel pre intrapreneurializmus?

*Prečo na tom záleží: Spoločnosti, ktoré aktívne podporujú politiku inovácií, zvyčajne vytvárajú vyššiu ako priemernú úroveň kreativity v oblasti vývoja budúcich produktov, služieb, obchodných modelov. Tieto politiky zahŕňajú: Stanovenie vizionárskych rozvojových cieľov; Starostlivo najímať a školiť zamestnancov, ktorí veria v inovačné ciele spoločnosti; Interná podpora a len tých zamestnancov, ktorí najlepšie obhajujú inovačné ciele spoločnosti; Podpora aktívneho experimentovania s toleranciou zlyhania v procese.

*Typ hodnotenia: Subjektívne – Posúďte správy z priemyselných médií, ktoré podrobne opisujú kultúru, pretože sa týka inovácií.

Ročný rozpočet na výskum a vývoj

*Základná otázka: Koľko percent príjmov spoločnosti sa reinvestuje do vývoja nových produktov/služieb/obchodných modelov?

*Prečo na tom záleží: Spoločnosti, ktoré investujú značné finančné prostriedky do svojich výskumných a vývojových programov (v pomere k ich ziskom), zvyčajne umožňujú nadpriemernú šancu na vytváranie výrazne inovatívnych produktov, služieb, obchodných modelov.

*Typ hodnotenia: Cieľ - Posúdiť rozpočet spoločnosti na výskum a vývoj ako percento z jej ročného príjmu.

Inovačný kanál

(Skóre priradené každému kritériu v rámci tejto kategórie bolo vážené x1.25)

Počet patentov

*Základná otázka: Celkový počet patentov, ktoré spoločnosť vlastní.

*Prečo je to dôležité: Celkový počet patentov, ktoré spoločnosť vlastní, slúži ako historická miera investícií spoločnosti do výskumu a vývoja. Veľké množstvo patentov pôsobí ako priekopa, ktorá chráni spoločnosť pred novými účastníkmi na jej trhu.

*Typ hodnotenia: Cieľ – Zhromaždiť celkový počet patentov, ktoré spoločnosť vlastní k roku tejto správy.

Počet patentov podaných v minulom roku

*Základná otázka: Počet patentov podaných v roku 2016.

*Prečo na tom záleží: Aktuálnejšie meranie aktivít spoločnosti v oblasti výskumu a vývoja.

*Typ hodnotenia: Cieľ – Zhromaždiť celkový počet patentov, ktoré spoločnosť podala počas roka pred touto správou.

Aktuálnosť patentu

*Základná otázka: Porovnanie počtu patentov udelených za tri roky v porovnaní s počtom patentov počas životnosti spoločnosti.

*Prečo na tom záleží: Konzistentné hromadenie patentov naznačuje, že spoločnosť aktívne inovuje, aby si udržala náskok pred konkurenciou a trendmi. So zvyšujúcim sa tempom globálnych inovácií by sa firmy mali vyhýbať stagnácii svojich inovácií.

*Typ hodnotenia: Cieľ – Zhromaždite celkový počet patentov, ktoré spoločnosť udelila počas každého z posledných troch rokov, a zhodnoťte priemerné ročné prihlásenia v porovnaní s celkovým priemerom od roku založenia spoločnosti. Aký je rozdiel medzi priemerným počtom patentov podaných ročne za posledné tri roky v porovnaní s priemerným počtom patentov podaných ročne od založenia spoločnosti?

Krátkodobé inovačné plány

*Základná otázka: Aké sú ohlásené alebo uvedené investičné plány spoločnosti na zavedenie inovatívnych produktov/služieb/modelových ponúk v blízkej budúcnosti (jeden až päť rokov)? Umožnia tieto nové ponuky spoločnosti zostať konkurencieschopnou na budúcom trhu?

*Typ hodnotenia: Subjektívne – Na základe odvetvových správ o plánovaných iniciatívach spoločnosti, spolu s výskumom Quantumrun o budúcich trendoch v odvetví, posudzujeme krátkodobé (5-ročné) plány spoločnosti na rast a inovácie v rámci odvetví, v ktorých pôsobí.

Dlhodobé inovačné plány

*Základná otázka: Aké sú ohlásené alebo uvedené dlhodobé investičné plány spoločnosti (2022 – 2030) na inováciu jej súčasných ponúk produktov/služieb/modelov? Umožnia tieto nové ponuky spoločnosti zostať konkurencieschopnou na budúcom trhu?

*Typ hodnotenia: Subjektívne – Na základe odvetvových správ o plánovaných iniciatívach spoločnosti, spolu s výskumom Quantumrun o budúcich trendoch v odvetví, posudzujeme dlhodobé (10-15-ročné) plány spoločnosti na inovácie v rámci odvetví, v ktorých pôsobí.

Zraniteľnosť narušenia

(Skóre priradené každému kritériu v rámci tejto kategórie bolo vážené x1)

Zraniteľnosť odvetvia voči narušeniu

*Základná otázka: Do akej miery je obchodný model, produkty alebo služby spoločnosti náchylné na narušenie vznikajúceho technologického, vedeckého, kultúrneho a politického narušenia?

*Typ hodnotenia: Subjektívne – Posúďte budúce rušivé trendy, ktoré môžu ovplyvniť každú spoločnosť, na základe sektorov, v ktorých pôsobí.

-------------------------------------------------- ---------------------------

Bodovanie

Vyššie uvedené kritériá sú dôležité pri meraní dlhovekosti spoločnosti. Na niektorých kritériách však záleží viac ako na iných. Váhy priradené každej kategórii kritérií sú nasledovné:

(x2.25) Aktíva dlhovekosti (x2) Pasíva (x1.75) Inovačná výkonnosť (x1.5) Inovačná kultúra (x1.25) Inovačný kanál (x1) Zraniteľnosť narušenia

Keď sú údaje nedostupné

V závislosti od typu zozbieraných údajov, jedinečnej povahy zákonov o zverejňovaní informácií platných v danej krajine a úrovne transparentnosti danej spoločnosti existujú prípady, kedy nie je možné získať údaje pre špecifické bodovacie kritériá. V týchto prípadoch sa dotknutej spoločnosti nepridelia ani sa neodpočítajú bodové body za kritériá, za ktoré nemohli byť hodnotené. 

Subjektívne vs. objektívne kritériá

Zatiaľ čo väčšinu z vyššie uvedených kritérií možno objektívne posúdiť pomocou interných a verejne dostupných údajov, existuje menšina kritérií, ktoré možno posúdiť len subjektívne na základe informovaného úsudku výskumníkov z Quantumrun. Zatiaľ čo tieto subjektívne kritériá je dôležité zvážiť pri hodnotení dlhodobej životaschopnosti spoločnosti, ich meranie je tiež vo svojej podstate nepresné.