CBDC: Modernizácia národného hospodárstva na bezhotovostné spoločnosti

• Autor:
• meno autora

  Predvídavosť Quantumrun
• Februára 22, 2022

Súhrn prehľadu

Digitálne meny centrálnej banky (CBDC), digitálne verzie meny krajiny spravovanej jej centrálnou bankou, menia spôsob, akým sa vykonávajú transakcie. Tieto digitálne meny, odlišné od kryptomien kvôli ich centralizovanej povahe, skúma množstvo krajín, pričom niektoré už implementujú svoje vlastné verzie. Vzostup CBDC by mohol viesť k zvýšenému finančnému začleneniu, spochybniť dominanciu tradičných rezervných mien a vyžadovať zmeny v sektoroch spojených s tradičnou manipuláciou s peniazmi.

Kontext digitálnych mien centrálnej banky (CBDC).

CBDC sú v podstate digitálne verzie národnej oficiálnej meny, ktoré vydáva a kontroluje centrálna banka danej krajiny. Na rozdiel od tradičných foriem peňazí sa CBDC vymieňajú výlučne v elektronickom formáte, čo predstavuje významný posun v spôsobe vykonávania transakcií. Táto nová forma výmeny nie je len koncept, ale postupne sa stáva realitou, pričom niekoľko krajín aktívne skúma a vyvíja svoje vlastné digitálne meny.

CBDC zdieľajú určité podobnosti s kryptomenami, ale nie sú rovnaké. Aj keď sú obe digitálne, CBDC sú centralizované a ich hodnota je viazaná na oficiálnu menu krajiny, vďaka čomu sú stabilnejšie. Preto sa často označujú ako digitálne stabilné mince. Správa CoinTelegraph odhaľuje, že 87 krajín po celom svete v súčasnosti skúma potenciál digitálnych mien. Medzi nimi päť krajín už urobilo skok a zaviedlo svoje vlastné digitálne meny. Čína vedie v balíku so zavedením systému elektronickej platby v digitálnej mene (DCEP), známeho aj ako digitálny jüan.

Navrhovaný systém pre CBDC je navrhnutý tak, aby z nich urobil praktický prostriedok výmeny. Očakáva sa, že bude fungovať na dvojúrovňovom systéme, ktorý odráža distribúciu fyzickej hotovosti. V tomto nastavení by centrálna banka distribuovala digitálnu menu komerčným bankám, ktoré by ju následne sprístupnili spotrebiteľom. Táto transakcia by sa mohla uskutočniť prostredníctvom mobilných aplikácií, čo ľuďom uľahčí prístup k digitálnej mene a jej používanie. Spotrebitelia by potom mali slobodu používať túto digitálnu menu na legálne transakcie, ako je nákup potravín alebo premena svojej fyzickej hotovosti na ekvivalentné množstvo digitálnej meny. 

Rušivý vplyv

V rozvojových krajinách veľká časť populácie často nemá prístup k tradičným bankovým službám. Implementácia digitálnych mien by mohla poskytnúť platformu pre tieto nedostatočne obsluhované komunity, aby sa plnšie zapojili do miestneho finančného systému. Ponukou priameho digitálneho spojenia medzi centrálnymi bankami a spotrebiteľmi by CBDC mohli obísť potrebu tretích sprostredkovateľov, čím by sa finančné služby stali dostupnejšie a efektívnejšie pre každého.

Vzostup CBDC by mohol mať hlboké dôsledky aj na globálnej scéne. Napríklad spustenie čínskeho digitálneho jüanu by mohlo spochybniť dominanciu amerického dolára ako poprednej svetovej devízovej rezervnej meny. Tento vývoj by umožnil krajinám uskutočňovať transakcie priamo medzi sebou, bez toho, aby museli najprv konvertovať svoju menu na americké doláre. Tento posun by mohol zefektívniť medzinárodný obchod, znížiť transakčné náklady a potenciálne zmeniť dynamiku globálnej ekonomickej sily.

Hoci sa neočakáva, že CBDC úplne nahradia fyzickú hotovosť alebo kryptomeny, mohli by výrazne znížiť náklady na podnikanie v rámci globálneho finančného systému. Poskytovaním efektívnejších, bezpečnejších a dostupnejších prostriedkov výmeny by CBDC mohli podporiť inkluzívnejší a efektívnejší finančný ekosystém. Tento vývoj by mohol viesť k zvýšeniu hospodárskej aktivity a rastu, najmä v regiónoch, kde je prístup k tradičným bankovým službám obmedzený. 

Dôsledky digitálnych mien centrálnej banky

Širšie dôsledky CBDC môžu zahŕňať:

• Menová politika a fiškálne stimuly, ovplyvnené ekonómami centrálnej banky, ktoré majú väčší vplyv alebo dopad na finančné rozhodovanie obyvateľstva krajiny (za predpokladu, že významná väčšina obyvateľstva začne používať CBDC svojej krajiny).
• Centrálne banky a rôzne banky pod nimi získavajú lepší prehľad o finančných transakciách spotrebiteľov, čím sa z dlhodobého hľadiska zlepšuje oblasť ekonomiky. 
• Telefónne spoločnosti vyvíjajúce funkcie a funkcie, ktoré budú podporovať používanie CBDC ako spôsobu platby. 
• Zvýšená citlivosť vlády v súvislosti so zákonmi o ochrane súkromia, pretože transakcie CBDC sú viditeľné a potenciálne monitorované vládnymi orgánmi. 
• CBDC konkurujúce existujúcim platobným systémom, ktoré vlastnia a podporujú kreditné karty a technologické spoločnosti.
• Výrazné zníženie používania fyzickej hotovosti, čo vedie k menšiemu environmentálnemu odpadu z výroby a likvidácie papierových a mincových mien.
• Strata pracovných miest v sektoroch spojených s tradičnou manipuláciou s peniazmi, ako je bankovníctvo a obrnená doprava, si vyžaduje posun v dynamike trhu práce a úsilie o rekvalifikáciu.
• Zvýšená transparentnosť finančných transakcií, sťaženie nelegálnych činností, ktoré ostanú nepovšimnuté, čo vedie k zníženiu finančných trestných činov, ako je pranie špinavých peňazí a daňové úniky.
• Zvýšená zraniteľnosť finančného systému voči kybernetickým útokom, čo vedie k potrebe vylepšených opatrení a regulácií kybernetickej bezpečnosti na ochranu spotrebiteľov a udržanie stability finančného systému.

Otázky na zváženie

• Podporujete ďalšiu digitalizáciu peňazí a priame vzťahy centrálnych bánk so spotrebiteľmi prostredníctvom CBDC? Aké sú dôvody vášho postoja? 
• Ako ovplyvní bankový sektor, ak CBDC získajú širšie využitie?