Посібник із підрахунку балів у рейтинговому звіті Quantumrun

Однією з послуг, яку надає своїм клієнтам консалтинговий підрозділ Quantumrun, є консультування компаній щодо їхньої довгострокової життєздатності на основі внутрішніх і зовнішніх факторів, що впливають на їх діяльність. Іншими словами, ми вимірюємо різні критерії, щоб спрогнозувати, чи виживе компанія до 2030 року. 

Усі наведені нижче критерії використовуються, коли Quantumrun Forecasting аналізує операції клієнта. Багато з цих самих критеріїв також використовувалися у створенні наступних рейтингових звітів:

* The 2017 Quantumrun Global 1000 це щорічний рейтинг 1,000 корпорацій з усього світу на основі їхньої ймовірності виживання до 2030 року.

* The 2017 Quantumrun US 500 це щорічний рейтинг 500 корпорацій зі всього США, заснований на їх імовірності виживання до 2030 року.

* The 2017 Quantumrun Silicon Valley 100 це щорічний рейтинг 100 каліфорнійських корпорацій, заснований на їх імовірності виживання до 2030 року.

Огляд критеріїв

Щоб оцінити ймовірність того, чи виживе компанія до 2030 року, Quantumrun оцінює кожну компанію на основі наступних критеріїв. Деталі оцінювання наведено під списком критеріїв.

Активи довговічності

(Бали, надані кожному критерію в цій категорії, були зважені х 2.25)

глобальна присутність

*Основне запитання: якою мірою компанія отримує значний відсоток своїх доходів від операцій чи продажів за кордоном?

*Чому це важливо? Компанії, які генерують значний відсоток своїх продажів за кордоном, як правило, більш ізольовані від ринкових потрясінь, враховуючи, що їхній потік доходу диверсифікований.

*Тип оцінки: об’єктивна – оцінка відсотка доходу компанії, отриманого від закордонних клієнтів.

Власний капітал

*Основне питання: чи є бренд компанії впізнаваним серед споживачів B2C або B2B?

*Чому це важливо: споживачі з більшою готовністю приймають/інвестують у нові продукти, послуги та бізнес-моделі компаній, з якими вони вже знайомі.

*Тип оцінювання: Об’єктивне. Для кожної компанії оцініть рейтинг, який спеціалізовані дослідницькі агентства брендів використовують для порівняння своїх брендів з іншими компаніями.

Стратегічна галузь

*Основне запитання: чи виробляє компанія продукцію чи послуги, які вважаються важливими стратегічними для уряду країни (наприклад, військові, аерокосмічні тощо)?

*Чому це важливо: компаніям, які є стратегічним активом для уряду рідної країни, легше отримати позики, гранти, субсидії та фінансову допомогу в разі потреби.

*Тип оцінювання: Об’єктивне – Оцініть відсоток доходу компанії, отриманий від державних установ рідної країни.

Кошти в резерві

*Основне питання: скільки грошей компанія має у своєму резервному фонді?

*Чому це важливо? Компанії, які мають значну кількість ліквідного капіталу в заощадженнях, більш ізольовані від ринкових потрясінь, оскільки вони мають кошти для подолання короткострокових спадів і інвестування в революційні технології.

*Тип оцінювання: Цільове - Визначити невикористані ліквідні активи компанії.

Доступ до капіталу

* Основне питання: як легко компанія може отримати доступ до коштів, необхідних для інвестування в нові ініціативи?

*Чому це важливо? Компанії, які мають легкий доступ до капіталу, можуть легше адаптуватися до змін на ринку.

*Тип оцінювання: Об’єктивне – Визначити здатність компанії отримати доступ до капіталу (через облігації та акції) на основі її кредитного рейтингу.

Відсоток ринку

* Основне питання: який відсоток ринку контролює компанія для трьох найпопулярніших продуктів/послуг/бізнес-моделей, які вона пропонує?

*Тип оцінювання: об’єктивне – оцініть відсоток частки ринку, що контролюється трьома найбільш продаваними продуктами та послугами компанії (на основі доходу), усереднені разом.

Зобов'язання

(Бали, надані кожному критерію в цій категорії, були зважені х 2)

Державний контроль

*Основне питання: Який рівень державного контролю (регулювання) підлягає діяльності компанії?

*Чому це важливо? Компанії, які працюють у жорстко регульованих галузях, як правило, більш ізольовані від збоїв, оскільки бар’єри входу (з точки зору витрат і схвалення регуляторних органів) є непомірно високими для нових учасників. Винятком є ​​випадки, коли конкуруючі компанії працюють у країнах, які не мають значного регуляторного тягаря чи ресурсів для нагляду.

*Тип оцінки: Об’єктивна – Оцініть кількість керівних норм для конкретної галузі, у якій працює компанія.

Політичний вплив

*Основне запитання: чи інвестує компанія значні кошти в урядове лобіювання в країні або країнах, де вони базують більшість своїх операцій?

*Чому це важливо? Компанії, які мають можливість лобіювати та успішно впливати на політиків за допомогою внесків у виборчі кампанії, більш ізольовані від підриву зовнішніх тенденцій або нових учасників, оскільки вони можуть домовитися про сприятливі правила, податкові пільги та інші переваги, що надаються урядом.

*Тип оцінки: Об’єктивна – оцінка загальної річної суми коштів, витрачених на лобіювання та внески передвиборчої кампанії, спрямовані на представників влади та інституції.

Розподіл домашніх працівників

*Основне запитання: чи компанія наймає значну кількість працівників І чи розташована вона у великій кількості провінцій/штатів/територій?

*Чому це важливо? Компанії, які наймають тисячі співробітників у кількох провінціях/штатах/територіях певної країни, можуть ефективніше лобіювати політиків із багатьох юрисдикцій, щоб вони діяли колективно від їх імені, приймаючи законодавство, сприятливе для виживання свого бізнесу.

*Тип оцінювання: Об’єктивне – Оцініть кількість штатів, провінцій, територій, у яких компанія працює в своїй країні, а також розподіл працівників між ними. Компанія з більшою кількістю географічно розпорошених об’єктів і співробітників отримає вищі бали, ніж компанії, які більш зосереджені на своїх географічних операціях. Розташування та розподіл співробітників є додатковими критеріями, тому вони усереднюються в один бал.

Внутрішня корупція

*Основне запитання: чи очікується, що компанія бере участь у хабарництві, дає хабарі чи демонструє абсолютну політичну лояльність, щоб залишитися в бізнесі.

*Чому це важливо? Компанії, які працюють у середовищах, де корупція є необхідною частиною ведення бізнесу, уразливі до майбутнього здирництва або санкціонованого державою конфіскації активів.

*Тип оцінювання: об’єктивне – оцінити рейтинг корупції для країни, в якій розташована компанія, наданий неурядовими організаціями, які досліджують статистику корупції. Компанії, розташовані в країнах з високим рівнем корупції, мають нижчий рейтинг, ніж компанії, які розташовані в країнах з мінімальним рівнем корупції.  

Диверсифікація клієнтів

*Основне питання: наскільки диверсифікована клієнтура компанії як за кількістю, так і за галуззю?

*Чому це важливо? Компанії, які обслуговують велику кількість платоспроможних клієнтів, зазвичай краще пристосовуються до змін ринку, ніж компанії, які залежать від невеликої кількості (або одного) клієнта.

*Тип оцінки: суб’єктивна – оцінка розподілу доходів компанії за клієнтами або, якщо ці дані недоступні, за типами клієнтів. Компанії з більш диверсифікованими потоками доходів повинні бути оцінені вище, ніж компанії з потоками доходів, отриманими від дуже концентрованої кількості клієнтів. 

Корпоративна залежність

*Основне запитання: чи пропозиції компанії залежать від продукту, послуги чи бізнес-моделі, які повністю контролюються іншою компанією?

*Чому це важливо: якщо компанія повністю залежить від пропозицій іншої компанії щодо роботи, то її виживання також залежить від стратегічних цілей і здоров’я цієї іншої компанії.

*Тип оцінювання: об’єктивне – оцініть склад пропозицій продукту чи послуги компанії, щоб визначити, наскільки компанія залежить від успіху будь-якого основного продукту чи послуги та чи залежить цей основний продукт чи послуга виключно від бізнесу чи поставки від іншої компанії.

Економічний стан ключових ринків

*Основне питання: який економічний стан країни чи країн, де компанія створює понад 50% свого доходу?

*Чому це важливо: якщо країна чи країни, де компанія генерує понад 50% свого доходу, стикаються з макроекономічними труднощами, це може негативно вплинути на продажі компанії.

*Тип оцінювання: Об’єктивне – Оцініть, які країни генерують більшу частину доходу компанії, а потім виміряйте економічний стан цих країн протягом трьох років. Середній темп зростання ВВП у країнах, на які припадає понад 50% доходу компанії, зростає чи зменшується протягом 3 років?

Фінансові зобов'язання

*Основне запитання: чи компанія витрачає на операційну діяльність більше, ніж отримує дохід протягом трьох років?

*Чому це важливо: як правило, компанії, які витрачають більше, ніж заробляють, не можуть проіснувати довго. Єдиний виняток із цього правила полягає в тому, чи продовжує компанія мати доступ до капіталу від інвесторів або ринку — критерій, який розглядається окремо.

*Тип оцінювання: об’єктивне – протягом трирічного періоду ми оцінюємо відсоток доходу, який становить надлишок або дефіцит доходу кожної компанії. Чи витрачає компанія більше чи менше, ніж отримує дохід за трирічний період, що призводить до дефіциту чи надлишку доходу? (Зменшити до двох або одного року в залежності від віку компанії.)

Продуктивність інновацій

(Бали, надані кожному критерію в цій категорії, були зважені х 1.75)

Нова частота пропозиції

*Основне запитання: скільки нових продуктів, послуг, бізнес-моделей компанія запустила за останні три роки?

*Чому це важливо: постійний випуск значно нових пропозицій свідчить про те, що компанія активно впроваджує інновації, щоб випередити конкурентів.

*Тип оцінки: Об’єктивне – підрахуйте найновіші пропозиції компанії, випущені протягом трьох років, що передують році цього звіту. Це число не включає поступове вдосконалення існуючих продуктів, послуг і бізнес-моделей.

Продажна канібалізація

*Основне запитання: чи замінювала компанія протягом останніх п’яти років один зі своїх прибуткових продуктів чи послуг іншою пропозицією, яка зробила початковий продукт чи послугу застарілими? Іншими словами, чи працювала компанія, щоб зруйнувати себе?

*Чому це важливо: коли компанія навмисно руйнує (або робить застарілими) свій продукт чи послугу за допомогою кращого продукту чи послуги, це допомагає боротися з іншими компаніями (зазвичай стартапами), які переслідують аудиторію.

*Тип оцінки: Об’єктивна – Скільки прибуткових продуктів, послуг, бізнес-моделей компанія замінила за п’ять років, що передували цьому звіту?

Частка ринку нової пропозиції

*Основне запитання: який відсоток ринку контролює компанія для кожного нового продукту/послуги/бізнес-моделі, яку вона випустила за останні три роки?

*Чому це важливо: якщо суттєво нові пропозиції, які випускає компанія, претендують на значний відсоток частки ринку категорії пропозиції, це означає, що інновація, яку створює компанія, є високоякісною та має значну ринкову відповідність споживачам. Інновації, які споживачі готові похвалити своїми доларами, є складним еталоном, з яким можна конкурувати або зірвати.

*Тип оцінювання: об’єктивне – ми збираємо середню частку ринку кожної нової пропозиції компанії, випущеної за останні три роки.

Відсоток доходу від інновацій

*Основне питання: відсоток доходу компанії, отриманий від продуктів, послуг і бізнес-моделей, запущених протягом останніх трьох років.

*Чому це важливо: цей показник емпірично та об’єктивно вимірює цінність інновацій у компанії як відсоток від її загального доходу. Чим вище значення, тим ефективніша якість інновацій, які створює компанія. Високе значення також вказує на те, що компанія може випереджати тенденції.

*Тип оцінювання: об’єктивне – оцініть дохід від усіх нових пропозицій, які компанія випустила за останні три роки, а потім порівняйте його із загальним доходом компанії.

Інноваційна культура

(Бали, надані кожному критерію в цій категорії, були зважені х 1.5)

управління

*Основне питання: Який рівень управлінської якості та компетентності керує компанією?

*Чому це важливо? Досвідчене та адаптивне керівництво може більш ефективно керувати компанією через ринкові зміни.

*Тип оцінювання: суб’єктивний – оцінюйте звіти галузевих ЗМІ, які детально описують історію роботи, досягнення та поточний стиль управління вищого керівництва кожної компанії.

Інноваційна корпоративна культура

*Основне питання: чи культура роботи компанії активно сприяє почуттю внутрішнього підприємництва?

*Чому це важливо? Компанії, які активно просувають політику інновацій, зазвичай генерують вищий за середній рівень креативності щодо розробки майбутніх продуктів, послуг і бізнес-моделей. Ці політики включають: встановлення перспективних цілей розвитку; Ретельний найм і навчання співробітників, які вірять в інноваційні цілі компанії; Внутрішнє просування лише тих співробітників, які найкраще відстоюють інноваційні цілі компанії; Заохочення активного експериментування з толерантністю до невдач у процесі.

*Тип оцінювання: суб’єктивний – оцінюйте звіти галузевих ЗМІ, які детально описують культуру щодо інновацій.

Річний бюджет НДДКР

* Основне запитання: який відсоток доходу компанії реінвестується в розробку нових продуктів/послуг/бізнес-моделей?

*Чому це важливо? Компанії, які інвестують значні кошти у свої програми досліджень і розробок (порівняно з їхнім прибутком), зазвичай мають вищі за середні шанси на створення істотно інноваційних продуктів, послуг і бізнес-моделей.

*Тип оцінки: Об’єктивна – Оцініть бюджет компанії на дослідження та розробки у відсотках від її річного доходу.

Інноваційний конвеєр

(Бали, надані кожному критерію в цій категорії, були зважені х 1.25)

Кількість патентів

* Основне питання: Загальна кількість патентів, якими володіє компанія.

*Чому це важливо? Загальна кількість патентів, якими володіє компанія, є історичним показником інвестицій компанії в дослідження та розробки. Велика кількість патентів діє як рів, захищаючи компанію від нових учасників на її ринку.

*Тип оцінювання: цільове – зібрати загальну кількість патентів, якими володіє компанія, станом на рік, у якому готується цей звіт.

Кількість патентів, поданих минулого року

* Основне питання: кількість патентів, поданих у 2016 році.

*Чому це важливо: більш актуальний показник науково-дослідної діяльності компанії.

*Тип оцінювання: Об’єктивне – Зберіть загальну кількість патентів, які компанія подала протягом року, що передує цьому звіту.

Актуальність патенту

*Основне запитання: порівняння кількості патентів, виданих протягом трьох років, із кількістю патентів, виданих за весь період існування компанії.

*Чому це важливо: постійне накопичення патентів свідчить про те, що компанія активно впроваджує інновації, щоб випередити конкурентів і тенденції. Зі зростанням темпів глобальних інновацій компанії повинні уникати стагнації своїх інновацій.

*Тип оцінювання: цільове. Зберіть загальну кількість патентів, виданих компанії протягом кожного з останніх трьох років, і оцініть середню річну кількість заявок у порівнянні із загальною середньою кількістю з року заснування компанії. Яка різниця між середньою кількістю патентів, поданих щорічно за останні три роки, порівняно із середньою кількістю патентів, поданих щорічно з моменту заснування компанії?

Короткострокові інноваційні плани

*Основне запитання: які інвестиційні плани компанії щодо впровадження інноваційних продуктів/послуг/моделей у найближчому майбутньому (від одного до п’яти років)? Чи дозволять ці нові пропозиції компанії залишатися конкурентоспроможною на майбутньому ринку?

*Тип оцінки: суб’єктивний – на основі галузевих звітів про заплановані ініціативи компанії, поряд із дослідженням Quantumrun щодо майбутніх галузевих тенденцій, ми оцінюємо короткострокові (5 років) плани компанії щодо зростання та інновацій у галузях, у яких вона працює.

Довгострокові інноваційні плани

*Основне запитання: які довгострокові (2022–2030) інвестиційні плани компанії, спрямовані на впровадження інноваційних продуктів/послуг/моделей? Чи дозволять ці нові пропозиції компанії залишатися конкурентоспроможною на майбутньому ринку?

*Тип оцінки: суб’єктивний – на основі галузевих звітів про заплановані ініціативи компанії, а також дослідження Quantumrun щодо майбутніх галузевих тенденцій, ми оцінюємо довгострокові (10-15 років) плани компанії щодо інновацій у галузях, у яких вона працює.

Вразливість до зриву

(Бали, надані кожному критерію в цій категорії, були зважені х 1)

Вразливість галузі до збоїв

*Основне питання: наскільки бізнес-модель компанії, пропозиції продуктів або послуг вразливі до збоїв через нові технологічні, наукові, культурні та політичні зриви?

*Тип оцінювання: суб’єктивний – оцінка майбутніх руйнівних тенденцій, які можуть вплинути на кожну компанію, на основі секторів, у яких вона працює.

-------------------------------------------------- ---------------------------

Рахунок

Наведені вище критерії важливі для вимірювання довголіття компанії. Однак деякі критерії важливіші за інші. Ваги, призначені кожній категорії критеріїв, такі:

(x2.25) Довговічність активів (x2) Зобов’язання (x1.75) Результативність інновацій (x1.5) Культура інновацій (x1.25) Інноваційний канал (x1) Вразливість до збоїв

Коли дані недоступні

Залежно від типу зібраних даних, унікального характеру корпоративних законів про публічне розкриття інформації, які діють у певній країні, і рівня прозорості певної компанії, є випадки, коли дані за певними критеріями оцінки неможливо отримати. У цих випадках постраждалій компанії не нараховуються та не віднімаються бали за критеріями, за якими вони не можуть бути оцінені. 

Суб'єктивні проти об'єктивних критеріїв

Хоча більшість критеріїв, перерахованих вище, можна об’єктивно оцінити за допомогою внутрішніх і загальнодоступних даних, існує меншість критеріїв, які можна оцінити лише суб’єктивно на основі інформованого судження дослідників Quantumrun. Хоча ці суб’єктивні критерії важливо враховувати при оцінці довгострокової життєздатності компанії, їх вимірювання також є неточним за своєю суттю.